来源 :每经网2024-03-04
上周，戴尔科技最新业绩超预期，海外映射逻辑下，A股的AI服务器概念持续走强。浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光等国产AI服务器厂商均有非常不错的表现。主流ETF中，云计算50ETF（516630）上周单周涨近12%，在行业主题类ETF中涨幅居前。云计算50ETF（516630）持仓股中，上周中科曙光涨超36%，紫光股份涨近33%，浪潮信息涨超19%，除AI服务器概念走强外，下游AI应用厂商也获得了不错的涨幅，金山办公涨近14%，科大讯飞涨超13%。
德邦证券认为，戴尔季报发布后，海外市场对AI硬件产业链热情高涨，英伟达、AMD、超威电脑、迈威尔、博通等公司均出现不同程度的上涨。A股市场上，服务器、光模块、半导体设备等板块本周也出现了较大幅度的上涨。该机构认为，2024年随着AI大模型在PC、手机、汽车座舱等场景不断渗透，全球AI训练和推理算力有望持续增长，或可聚焦AI芯片、服务器、IDC、光通信等算力产业链相关环节。
AI服务器需求持续兑现，相关公司财报电话会信息一览：
1）戴尔：FY2024Q4的EPS达到2.20美元，远超市场预期的1.72美元，CEO表示AI服务器订单需求维持增势，FY2024Q4订单环比增长约40%，积压订单近翻倍达到29亿美元，并表示对FY2025乐观并提高20%年度股息；
2）纬颖：公司2023年度AI服务器增速已经呈现逐季增长趋势，预计2024年也将维持该趋势，2024年预计AI服务器收入占比超过20%；
3）纬创：公司预计2024年服务器业务成长将显著优于2023年，AI服务器有望成为最主要的成长动能；
4）广达：公司在AI服务器带动下，2024年服务器出货量有望实现双位数增长；
5）英业达：公司2023年AI服务器收入占比5%—7%，2024年预计有望数倍增长。
