来源 :金融界2024-04-26
4月26日，广州酒家获东吴证券增持评级，近一个月广州酒家获得13份研报关注。
研报预计广州酒家公司2024年为月饼小年，应节食品行业整体需求或有所承压，叠加产品结构带来毛利率波动，基于保守假设我们下调公司2024-26年归母净利润至6.1/7.4/8.5亿元（2024-25年前值为8.5、9.7亿元），同比增速11/21/15%。研报认为，2024Q1餐饮业务持续修复，其他食品快速增长。2024Q1分产品来看：月饼业务营收903万元，速冻食品营收2.95亿元，其他食品营收2.99亿元。
风险提示：行业竞争加剧，月饼&速冻食品经营不及预期，产能释放不及预期。