鹰眼预警：越剑智能营业收入下降

http://www.chaguwang.cn 2023-04-14 越剑智能内幕信息

来源 :智能小浪2023-04-14

　　4月14日，越剑智能发布2022年年度报告。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为12.64亿元，同比下降18.43%；归母净利润为4.5亿元，同比增长38.95%；扣非归母净利润为1.75亿元，同比下降14.95%；基本每股收益3.41元/股。

　　公司自2020年3月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为1.72亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利5元（含税）。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对越剑智能2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为12.64亿元，同比下降18.43%；净利润为4.5亿元，同比增长38.95%；经营活动净现金流为-1768.01万元，同比下降105.37%。

　　从业绩整体层面看，需要重点关注：

　　营业收入下降。报告期内，营业收入为12.6亿元，同比下降18.43%。

　　营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比下降18.43%，净利润同比增长38.95%，营业收入与净利润变动背离。

　　结合现金流质量看，需要重点关注：

　　净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为4.5亿元、经营活动净现金流为-0.2亿元，净利润与经营活动净现金流背离。

　　经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.039低于1，盈利质量较弱。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为20.88%，同比下降1.73%；净利率为35.6%，同比增长70.35%；净资产收益率（加权）为18.96%，同比增长21.62%。

　　结合公司经营端看收益，需要重点关注：

　　销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为24.23%、21.25%、20.88%，变动趋势持续下降。

　　销售毛利率持续下降，销售净利率持续增长。近三期年报，销售毛利率分别为24.23%、21.25%、20.88%，持续下降，销售净利率分别为16.72%、20.9%、35.6%，持续增长。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为20.57%，同比下降38.34%；流动比率为3.31，速动比率为2.85；总债务为2.81亿元，其中短期债务为2.81亿元，短期债务占总债务比为100%。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为7.67，同比下降35.72%；存货周转率为3.22，同比下降21.99%；总资产周转率为0.39，同比下降24.93%。

　　从经营性资产看，需要重点关注：

　　应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为7.67，同比大幅下降至35.72%。

　　存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为3.22，同比大幅下降21.99%。

　　应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为3.86%、4.66%、5.41%，持续增长。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为4.21、2.99、1.97，持续下降。

　　从三费维度看，需要重点关注：

　　管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.3亿元，同比增长44.77%。

　　管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长44.77%，营业收入同比增长-18.43%，管理费用增速高于营业收入增速。