大摩：药明系估值吸引 最看好药明康德(02359)

　　摩根士丹利 发布研报称，中国医疗保健股自9月中旬起被持续抛售，投资者正在获利了结，并等待明年业绩发展的讯号。该行指出，当中药明系在基本面持续稳健的背景下，估值水平更具吸引力。大摩最看好 药明康德 (02359)，因此该公司不仅上调业绩指引，更进行大规模产能扩张，且在下一代GLP-1领域参与度高。

　　该行提到， 药明康德 (603259.SH)A股为投资者带来理想的买入机会，上调公司2025至27年盈测3至4%，并列为首选股;将 药明生物 (02269)2025至27年盈测调升6至13%;升 药明合联 (02268)盈测7至8%。综合而言，三间公司2024至27年的盈利复合年增长率分别为24%、23%及37%。