来源 :银柿财经2024-01-23
1月23日晚间，盛剑环境（603324.SH）发布《关于向不特定对象发行可转换公司债券预案披露的提示性公告》、《向不特定对象发行可转换公司债券预案》（以下简称：《预案》）等一系列公告，显示公司本次拟发行可转债总额不超过5亿元。
募投情况
2023年中报显示，盛剑环境主要为中国半导体产业提供工艺废气治理系统解决方案，产品包括半导体工艺废气治理系统、湿电子化学品供应与回收再生系统、中央废气治理设备等；主要下游行业为集成电路、半导体显示（或称光电显示）等半导体产业领域以及新能源领域。
2023年上半年、前三季度，盛剑环境分别实现营收7.7亿元、10.7亿元；归母净利润7705.37万元、9934.65万元，同比分别变动23.12%、-9.85%。
根据《预案》，盛剑环境本次发行可转债募集的资金拟使用3.5亿元拟投入“国产半导体制程附属设备及关键零部件项目（一期）”，另外1.5亿元将补充流动资金。而《向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》（以下简称：《分析报告》）显示，募投的零部件项目计划生产产品主要包括工艺废气处理设备、真空设备、温控设备及相关的关键零部件。项目建设有助于提升公司现有工艺废气处理设备的市场份额，加速真空设备和温控设备等新产品的产业化，壮大运维服务业务板块，更好地满足集成电路、半导体显示及新能源等下游领域日益增长的市场需求。实施主体为公司控股子公司上海盛剑半导体科技有限公司，实施地点为上海市嘉定区嘉定工业区，预计建设期为2年。
而《分析报告》在对补充流动资金进行论述时提到，近年来随着业务规模的迅速扩大，公司仅依靠内部经营积累和间接融资已经较难满足业务持续快速扩张对资金的需求。然而，2023年盛剑环境设置了高额的自有资金现金管理上限，这让人对于公司是否“差钱”看不清楚。
5亿元现金管理额度上限
银柿财经发现，盛剑环境于2023年2月披露了《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告》，表示公司及控股子公司拟使用最高不超过人民币5亿元（含本数）的部分暂时闲置自有资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、风险低、单笔期限不超过12个月的产品。
盛剑环境表示，相关现金管理是为了最大限度地提高资金使用效率，谋取较好的投资回报，增加公司收益，为公司股东谋取更多的投资回报。现金管理将在保障日常经营资金需求并有效控制风险的前提下实施，不影响公司的正常经营，不存在损害公司和股东利益的情形。
那么能够设置5亿元现金管理额度上限的盛剑环境是否真的差钱，需要通过发行可转债募投项目？另外公司有没有必要使用其中的1.5亿元补充流动资金？
为此，银柿财经以投资者身份致电了盛剑环境，对方表示上述现金管理额度是一定期限内的预计额度，如果进行了相关动作公司会在定期报告内披露，后续若想了解公司相关现金管理的情况需关注2023年年度报告。