4月29日,元成股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.27亿元,同比下降42.94%;归母净利润为-5278.31万元,同比下降207.82%;扣非归母净利润为-5951.46万元,同比下降274.32%;基本每股收益-0.18元/股。
公司自2017年2月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为6863.21万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对元成股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.27亿元,同比下降42.94%;净利润为-5376.37万元,同比下降214.09%;经营活动净现金流为-1.01亿元,同比下降141.97%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为3.3亿元,同比大幅下降42.94%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
7.15亿 |
5.73亿 |
3.27亿 |
营业收入增速 |
-29.08% |
-19.84% |
-42.94% |
?归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-31.95%,-47.31%,-207.82%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
9291.61万 |
4895.45万 |
-5278.31万 |
归母净利润增速 |
-31.95% |
-47.31% |
-207.82% |
?扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-38.84%,-49.83%,-274.32%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
6804.69万 |
3414.03万 |
-5951.46万 |
扣非归母利润增速 |
-38.84% |
-49.83% |
-274.32% |
?近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.5亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
9289.13万 |
4712.22万 |
-5376.37万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
?营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-42.94%,税金及附加同比变动52.45%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
7.15亿 |
5.73亿 |
3.27亿 |
营业收入增速 |
-29.08% |
-19.84% |
-42.94% |
税金及附加增速 |
-27.44% |
27.02% |
52.45% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长93.53%,营业收入同比增长-42.94%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-29.08% |
-19.84% |
-42.94% |
应收账款较期初增速 |
325.57% |
-55.68% |
93.53% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为22.6%,同比下降16.17%;净利率为-16.45%,同比下降299.96%;净资产收益率(加权)为-4.61%,同比下降203.83%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-4.61%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
8.94% |
4.44% |
-4.61% |
净资产收益率增速 |
-37.04% |
-50.34% |
-203.83% |
?净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为8.94%,4.44%,-4.61%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
8.94% |
4.44% |
-4.61% |
净资产收益率增速 |
-37.04% |
-50.34% |
-203.83% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.2亿元,同比下降4509.68%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-628.84万 |
47.03万 |
-2073.93万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为52.53%,同比下降11.31%;流动比率为0.83,速动比率为0.82;总债务为6.16亿元,其中短期债务为6.16亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2.1亿元,短期债务为6.2亿元,广义货币资金/短期债务为0.34,广义货币资金低于短期债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
1.6亿 |
1.41亿 |
2.07亿 |
短期债务(元) |
6.06亿 |
5.22亿 |
6.16亿 |
广义货币资金/短期债务 |
0.26 |
0.27 |
0.34 |
?短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2.1亿元,短期债务为6.2亿元,经营活动净现金流为-1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) |
1.86亿 |
3.82亿 |
1.06亿 |
短期债务+财务费用(元) |
6.25亿 |
5.56亿 |
6.49亿 |
?现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.12,现金比率低于0.25。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.09 |
0.07 |
0.12 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.5亿元,较期初变动率为176.4%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
1670.81万 |
本期其他应付款(元) |
4618.14万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
?资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-0.5亿元,营运资本为-3.1亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-2.6亿元。
项目 |
20221231 |
现金支付能力(元) |
-2.58亿 |
营运资金需求(元) |
-4899.75万 |
营运资本(元) |
-3.07亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.96,同比下降36.7%;存货周转率为8.37,同比下降17.61%;总资产周转率为0.09,同比下降46.42%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.9亿元,较期初增长76.74%。
项目 |
20211231 |
期初固定资产(元) |
5151.87万 |
本期固定资产(元) |
9105.56万 |
?单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为13.61、11.12、3.59,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
7.15亿 |
5.73亿 |
3.27亿 |
固定资产(元) |
5250.76万 |
5151.87万 |
9105.56万 |
营业收入/固定资产原值 |
13.61 |
11.12 |
3.59 |
?其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为19.44%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他非流动资产(元) |
1148.2万 |
6.53亿 |
6.7亿 |
资产总额(元) |
30.28亿 |
34.68亿 |
34.49亿 |
其他非流动资产/资产总额 |
0.38% |
18.84% |
19.44% |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.34%、0.49%、0.83%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
245.22万 |
280.98万 |
271.69万 |
营业收入(元) |
7.15亿 |
5.73亿 |
3.27亿 |
销售费用/营业收入 |
0.34% |
0.49% |
0.83% |