韦尔股份季报解读及半导体行业趋势分析

　　韦尔股份(603501)发布Q1季报，收入下滑21.7%、净利润同比下滑77.8%，但公司从Q1的库存情况来看，环比去年四季度去库16亿，减值只有8千万，导致公司一季度，环比去年直接扭亏为盈。此外，韦尔表示其TDDI收入一季度环比进翻倍增长，二季度环增长比30%，4月份以及消化旧库存，当前看需求旺盛，引发市场预期TDDI芯片库存见底。另外，机构圈上热议大部分基金经理为何踏空“ChatGPT”，老樊表示投资者需要重视“赔率思维”，在自己的框架内选择逻辑自洽的投资品种。对宏观经济，老樊表示通缩分为衰退式和复苏型，当前位置偏向于后者。