来源 :中金在线2024-03-17
公开数据整理，近期健盛集团(603558)发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中健盛集团净利润增3.34%，盈利能力上升。截至本报告期末，公司营业总收入22.81亿元，同比下降3.07%，归母净利润2.7亿元，同比上升3.34%。按单季度数据看，第四季度营业总收入6.23亿元，同比上升16.11%，第四季度归母净利润6985.67万元，同比上升1115.41%。
该数据高于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利2.42亿元左右。
以下是详细的预测信息：
本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率25.97%，同比增0.74%，净利率11.85%，同比增6.66%，销售费用、管理费用、财务费用总计2.58亿元，三费占营收比11.3%，同比增11.13%，每股净资产6.61元，同比增1.3%，每股经营性现金流1.06元，同比增29.95%，每股收益0.74元，同比增7.25%。具体财务指标见下表：
证券之星价投圈财报分析工具显示：
资产质量方面，公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息，其一是计提，对于大概率收不回的款，公司一般会做坏账准备，可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄，就是这笔帐欠了多少长时间了，一般大部分都是一年以内的，如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润，小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目，在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法，需要在年报中搜索存货查看具体数据。公司固定资产相较于营收规模较大，建议重点分析公司固定资产质量。折旧一般是针对固定资产一次性支出过大然后进行会计处理的方法，比如100万购进了一台设备，按照每年20万的营业成本算入接下来5年的年报中，防止全部计入一年中导致利润值比较难看，是一种平滑报表的方法，感兴趣的可以在年报中看下公司比较详细的折旧方法，有时候比较过分，会有通过延长资产的折旧年限做高当前利润的动机。可以关注折旧方法和时间年限是否公允，警惕通过做低折旧提高短期利润的企业。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。
负债状况方面，公司有偿债压力，注意短期借款规模是否合理。
营收分析方面，公司客户集中度较高。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流和利润相匹配。
从公司近一年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争压力不大。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过慢速增长，近年来开始中速增长。利润近5年来有过慢速增长，近年来开始高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。
财报体检工具显示：
建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为35.15%)
建议关注公司债务状况(有息资产负债率已达21.3%)
建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达182.31%)
分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在3.16亿元，每股收益均值在0.86元。
重仓健盛集团的前十大基金见下表：
