新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月24日,奇精机械发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为18.04亿元,同比下降10.03%;归母净利润为6402.99万元,同比下降27.98%;扣非归母净利润为6160.24万元,同比下降19.07%;基本每股收益0.3332元/股。
公司自2017年1月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为2.98亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奇精机械2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为18.04亿元,同比下降10.03%;净利润为6402.99万元,同比下降27.98%;经营活动净现金流为1.75亿元,同比增长133.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为18亿元,同比下降10.03%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
15.59亿 |
20.05亿 |
18.04亿 |
营业收入增速 |
-6.42% |
28.59% |
-10.03% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.6亿元、0.9亿元、0.6亿元,同比变动分别为-26.35%、58.18%、-27.98%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
5620.64万 |
8890.54万 |
6402.99万 |
净利润增速 |
-26.35% |
58.18% |
-27.98% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-10.03%,税金及附加同比变动14.34%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
15.59亿 |
20.05亿 |
18.04亿 |
营业收入增速 |
-6.42% |
28.59% |
-10.03% |
税金及附加增速 |
3.81% |
0.26% |
14.34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降10.03%,经营活动净现金流同比增长133.86%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
15.59亿 |
20.05亿 |
18.04亿 |
经营活动净现金流(元) |
3.09亿 |
7485.19万 |
1.75亿 |
营业收入增速 |
-6.42% |
28.59% |
-10.03% |
经营活动净现金流增速 |
171.48% |
-75.8% |
133.86% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为13.02%,同比下降8.12%;净利率为3.55%,同比下降19.95%;净资产收益率(加权)为5.81%,同比下降30.17%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为15.16%、14.17%、13.02%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
15.16% |
14.17% |
13.02% |
销售毛利率增速 |
0.8% |
3.03% |
-8.12% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为5.81%,同比大幅下降30.17%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
5.32% |
8.32% |
5.81% |
净资产收益率增速 |
-26.52% |
56.39% |
-30.17% |
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为5.81%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
5.32% |
8.32% |
5.81% |
净资产收益率增速 |
-26.52% |
56.39% |
-30.17% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4.15%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
4.12% |
6.14% |
4.15% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为44.45%,同比下降3.71%;流动比率为2.36,速动比率为1.62;总债务为5亿元,其中短期债务为1.98亿元,短期债务占总债务比为39.6%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.8,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
2.62亿 |
3.93亿 |
3.99亿 |
总债务(元) |
3.88亿 |
5.17亿 |
5亿 |
广义货币资金/总债务 |
0.67 |
0.76 |
0.8 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3亿元,短期债务为2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.3%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
2.27亿 |
3.15亿 |
3亿 |
短期债务(元) |
1.15亿 |
2.3亿 |
1.98亿 |
利息收入/平均货币资金 |
1.02% |
0.77% |
1.3% |
总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为55.98%,利息支出占净利润之比为33.83%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务/负债总额 |
50.44% |
54.5% |
55.98% |
利息支出/净利润 |
34.97% |
22.38% |
33.83% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.12,同比下降13.13%;存货周转率为3.68,同比下降17.03%;总资产周转率为0.89,同比下降14.48%。