来源 :21经济网2025-12-03
海天股份 (603759.SH)近期因计划发行可转债募集资金不超过8.01亿元，收到上海证券交易所问询函。监管机构重点关注了本次募投项目的必要性、产能规划合理性以及前次募投项目变更等核心问题。公司及中介机构近日发布回复公告，对问询事项逐一作出说明。
针对募投项目实施必要性的问询， 海天股份 回应称，此举旨在解决供水业务面临的现实困境。公司指出，其简阳第一水厂因设施老化，实际供水能力已远低于设计产能且持续下降，部分需求需依靠第二水厂反供才能满足。而资阳第二水厂设计产能虽有余量，但产能利用率已超过90%，接近满负荷，难以应对未来区域发展的增量需求。此外，夹江县污水处理厂（一期）长期处于超负荷运行状态，随着当地城镇化推进，污水处理压力将进一步增大。因此，公司认为对现有设施进行升级改造和产能扩建具有紧迫性。
关于产能规划的合理性，公司援引地方专项规划数据称，至2035年，简阳中心城区预计用水需求将远超现有水厂产能。对于夹江县污水处理项目，公司预测当地污水处理需求将在2025-2035年间持续增长并超过扩建后的总产能，强调产能消化预计不存在重大不确定性。
关于前次募投项目效益未达预期，公司解释称，这主要系个别项目（如雅安市大兴污水处理厂）处于运营初期、进水量不足以及尚未进入调价期等短期因素所致，并表示相关因素对本次募投项目影响有限。针对融资规模，公司表示其资产负债率处于行业合理区间，经测算未来资金缺口较大，本次融资规模与之匹配，且用于非资本性支出的比例（29.96%）符合监管要求（不超过30%），规模合理。