来源 :中国证券网2023-11-22
隆鑫通用11月22日晚间宣布，拟将控股子公司——意大利C.M.D Costruzioni Motori Diesel S.p.A.公司（以下简称“CMD”）67%全部进行转让，交易价格为100万欧元（约合人民币792.71万元）。据悉，目前公司已与CMD少数股东沟通协商达成一致，并拟与CMD少数股东及CMD签署《框架协议》，约定在CMD现有股东按比例进行债权增资的基础上进行本次交易，包括：为终止共同股东关系、《股东协议》，公司拟向CMD支付终止金1390万欧元（约合人民币 1.10亿元）等。
据了解，为实现在航空发动机产业领域布局的发展战略，结合CMD公司在活塞式航空发动机领域的技术研发优势，2016年隆鑫通用通过受让股权及增资方式以4111.00万欧元（约合人民币 3.04亿元）对价取得CMD67%股权。不过，受全球宏观经济形势变化和国际地缘政治因素变化的影响，CMD经营业务和盈利能力自2020年以来显著下降，资产负债率较高，且其航空发动机产品未能实现销售。今年以来，由于其难以维持与战略客户的合作关系，1-8月仅实现收入1.31亿元，同比下滑39.44%，净亏损1.08亿元。鉴于其航空发动机项目国产化计划难以实施，CMD公司的经营状况和未来发展均受到重大影响。
面对上述困难，结合公司聚焦“摩托车+通机”主业的发展战略，隆鑫通用经与其少数股东（Mariano Negri先生和Giorgio Negri先生，均为意大利公民，持股比例分别为26.81%和6.19%）沟通协商达成共识，在股东各方按持股比例对CMD进行债权增资的基础上进行本次交易。包括：公司拟向CMD少数股东出让持有CMD全部67%的股权；为终止共同股东关系、股东协议，以及考虑到CMD航空发动机项目在今后实现商业化目标方面存在困难的情况，为终止公司在CMD航空发动机项目以及国产化业务合作等方面存在的相关承诺，公司拟向CMD支付终止金，金额为1390万欧元（约合人民币1.10亿元）；拟终止CMD股东各方签署的《股东协议》、拟终止公司与CMD 签署的《技术及专有知识许可和合作协议》、拟终止与CMD少数股东签署的《卖出选择权协议》等。
截至2023年8月31日，CMD账面净资产2.08亿元人民币，67%的股权评估价值为-202.47欧元。隆鑫通用表示，本次交易是综合考虑其目前所面临的国际政治经济环境情况、可持续经营能力以及公司“聚集主业”的发展战略所作出的综合判断，目的在于为减少其在现有股权架构下的未来发展不确定性给公司带来的不利影响，对改善公司今后的财务状况和经营结果具有一定的积极作用。据测算，CMD2022年营业收入规模占公司当年营业收入的比例为1.6%，本次交易不会对公司主营业务产生较大影响；但本次交易对公司当期利润影响约为损失2.42亿元，占公司2022年度净利润49.69%。