来源 :金融界2024-05-09
5月9日，华友钴业获中银证券增持评级，近一个月华友钴业获得6份研报关注。
研报预计，2023年公司全年实现营收663.04亿元，同比增长5.19%；实现归母净利润33.51亿元，同比减少14.30%；实现扣非净利润30.93亿元，同比减少22.30%。2024年一季度公司实现归母净利润5.22亿元，同比下降48.99%；扣非归母净利润5.68亿元，同比下降42.97%。销售毛利率同比下降4.12个百分点至12.10%，销售净利润同比下降3.99个百分点至3.94%。研报认为，主营产品销量逆势增长，海外市场开拓力度加大：2023年公司正极前驱体出货近15万吨，同比增长约31%；正极材料出货约9.5万吨，同比增长约5%；钴产品出货约4.1万吨，同比增长约12%；镍产品出货约12.6万吨，同比增长约88%。公司在日韩、欧美客户开拓上持续取得突破，主要产品已覆盖LGES、宁德时代、大众国轩等全球动力电池企业，并广泛应用于特斯拉、宝马、Stellantis等电动汽车，市场地位进一步提升。
风险提示：新能源汽车与3C电池需求不达预期；全球钴矿与镍矿开采、投放进度超预期；价格竞争超预期；海外经营与汇率风险。