4月25日,金诚信发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为53.55亿元,同比增长18.9%;归母净利润为6.1亿元,同比增长29.47%;扣非归母净利润为6.13亿元,同比增长34.2%;基本每股收益1.02元/股。
公司自2015年6月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为2.92亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金诚信2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为53.55亿元,同比增长18.9%;净利润为6.05亿元,同比增长32.28%;经营活动净现金流为9.57亿元,同比增长38.97%。
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长47.61%,营业成本同比增长18.81%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-24.14% |
20.38% |
47.61% |
营业成本增速 |
11.32% |
18.81% |
18.81% |
?存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长47.61%,营业收入同比增长18.9%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-24.14% |
20.38% |
47.61% |
营业收入增速 |
12.51% |
16.58% |
18.9% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.84%,同比增长0.21%;净利率为11.3%,同比增长11.26%;净资产收益率(加权)为10.69%,同比增长13.12%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为45.09%,同比增长17.55%;流动比率为1.99,速动比率为1.64;总债务为26.36亿元,其中短期债务为11.29亿元,短期债务占总债务比为42.82%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.1、1.06、0.72,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
1.1 |
1.06 |
0.72 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.89,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
23.92亿 |
20.62亿 |
23.49亿 |
总债务(元) |
19.73亿 |
- |
26.36亿 |
广义货币资金/总债务 |
1.21 |
- |
0.89 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为21.3亿元,短期债务为11.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.672%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
20.77亿 |
18.48亿 |
21.33亿 |
短期债务(元) |
9.97亿 |
- |
11.29亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.49% |
1.06% |
0.67% |
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.8亿元,较期初变动率为46.44%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
5486.63万 |
本期预付账款(元) |
8034.71万 |
?预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.59%、0.95%、1.23%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款(元) |
3472.18万 |
5486.63万 |
8034.71万 |
流动资产(元) |
58.73亿 |
57.79亿 |
65.4亿 |
预付账款/流动资产 |
0.59% |
0.95% |
1.23% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长46.44%,营业成本同比增长18.81%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
86.09% |
58.02% |
46.44% |
营业成本增速 |
11.32% |
18.81% |
18.81% |
?其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为1.6亿元,较期初变动率为342.92%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
3648.44万 |
本期其他应收款(元) |
1.62亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.71,同比增长18.73%;存货周转率为3.99,同比下降12.16%;总资产周转率为0.54,同比下降0.11%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为8.15%、9.13%、10.38%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
6.58亿 |
7.92亿 |
11.7亿 |
资产总额(元) |
80.81亿 |
86.84亿 |
112.71亿 |
存货/资产总额 |
8.15% |
9.13% |
10.38% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.83、2.77、2.56,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
38.63亿 |
45.04亿 |
53.55亿 |
固定资产(元) |
13.63亿 |
16.26亿 |
20.95亿 |
营业收入/固定资产原值 |
2.83 |
2.77 |
2.56 |
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为12.7亿元,较期初增长770.84%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
1.46亿 |
本期在建工程(元) |
12.7亿 |
?长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.2亿元,较期初增长114.36%。
项目 |
20211231 |
期初长期待摊费用(元) |
876.19万 |
本期长期待摊费用(元) |
1878.25万 |
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为2.5亿元,较期初增长126.79%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
1.1亿 |
本期其他非流动资产(元) |
2.51亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.3亿元,同比增长33.91%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
1559.75万 |
1974.37万 |
2643.82万 |
销售费用增速 |
33.66% |
26.58% |
33.91% |
?销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.4%、0.44%、0.49%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
1559.75万 |
1974.37万 |
2643.82万 |
营业收入(元) |
38.63亿 |
45.04亿 |
53.55亿 |
销售费用/营业收入 |
0.4% |
0.44% |
0.49% |
?管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为3.7亿元,同比增长22.59%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
管理费用(元) |
2.89亿 |
3亿 |
3.68亿 |
管理费用增速 |
-0.18% |
3.74% |
22.59% |
?管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长22.59%,营业收入同比增长18.9%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
12.51% |
16.58% |
18.9% |
管理费用增速 |
-0.18% |
3.74% |
22.59% |