来源 :上证e互动2026-04-15
山东玻纤(605006)董秘你好，我在股吧看到大家讨论公司年报，本期呈现收入增长但现金流转负、应收与借款同步上升的情况，因此想请教：①公司营收同比增长23.87%，但经营性现金流净额由正转负至-5802万元，请问两者差异的主要原因及回款节奏情况如何？②应收账款期末余额同比增长217%至2.17亿元，请问当前应收结构及后续回收安排如何？③短期借款同比增长283%至8.30亿元，财务费用增长49%，请问债务结构及偿付安排情况如何？谢谢。
您好，差异主要原因是本期新上风电纱产品，应收账款账期延长使回款减少，经营性现金流净额由正转负；当前应收结构主要是风电产品、热塑和热固产品应收账款，其中风电产品应收账款占比较高，且账期长，导致应收账款期末余额增加，后续严格按合同约定进行回款催收。短期借款增加主要是置换了到期的应付票据，同时付款方式增加了供应链金融业务，拓宽了支付渠道，也使短期借款增加；财务费用增加主要是随着项目建设资金需求增加，借款规模增加，导致利息支出增加。谢谢您的关注！