4月27日,正和生态发布2022年年度报告,审计意见为保留意见的审计。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.5亿元,同比下降69.19%;归母净利润为-3.39亿元,同比下降414.85%;扣非归母净利润为-3.43亿元,同比下降425.29%;基本每股收益-1.6元/股。
公司自2021年7月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为3256.89万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对正和生态2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.5亿元,同比下降69.19%;净利润为-3.38亿元,同比下降396.27%;经营活动净现金流为-1.8亿元,同比增长64.07%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为3.5亿元,同比大幅下降69.19%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
10.62亿 |
11.34亿 |
3.5亿 |
营业收入增速 |
3.85% |
6.82% |
-69.19% |
?归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为15.94%,-2.77%,-414.85%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1.11亿 |
1.08亿 |
-3.39亿 |
归母净利润增速 |
15.94% |
-2.77% |
-414.85% |
?近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-3.4亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
1.1亿 |
1.14亿 |
-3.38亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-69.19%,销售费用同比变动17.58%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
10.62亿 |
11.34亿 |
3.5亿 |
销售费用(元) |
2789.93万 |
4031.86万 |
4740.76万 |
营业收入增速 |
3.85% |
6.82% |
-69.19% |
销售费用增速 |
-6.01% |
44.52% |
17.58% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.13%,同比下降29.51%;净利率为-96.76%,同比下降1061.6%;净资产收益率(加权)为-20.32%,同比下降372.39%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为12.05%,显著高于以往同期。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预收款项(元) |
888.51万 |
471.85万 |
4210.7万 |
营业收入(元) |
10.62亿 |
11.34亿 |
3.5亿 |
预收款项/营业收入 |
0.84% |
0.42% |
12.05% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-20.32%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
9.57% |
7.46% |
-20.32% |
净资产收益率增速 |
6.45% |
-22.05% |
-372.39% |
?净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为9.57%,7.46%,-20.32%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
9.57% |
7.46% |
-20.32% |
净资产收益率增速 |
6.45% |
-22.05% |
-372.39% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.4亿元,同比下降993.37%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
- |
-368.99万 |
-4034.4万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为61.69%,同比增长10.23%;流动比率为1.5,速动比率为1.49;总债务为12.96亿元,其中短期债务为3.64亿元,短期债务占总债务比为28.13%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.13,现金比率低于0.25。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.08 |
0.19 |
0.13 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为52.29%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
994.57万 |
本期预付账款(元) |
1514.59万 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长52.29%,营业成本同比增长63.15%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
47.38% |
9.9% |
52.29% |
营业成本增速 |
17.11% |
-4.5% |
-63.15% |
?其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为56.79%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
1420.05万 |
本期其他应收款(元) |
2226.5万 |
?应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.1亿元,较期初变动率为104.63%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
627.96万 |
本期应付票据(元) |
1285万 |
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为106.2%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
1410.2万 |
本期其他应付款(元) |
2907.79万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.21,同比下降67.59%;存货周转率为106.69,同比下降59.52%;总资产周转率为0.08,同比下降71.32%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为347.8万元,较期初增长32.92%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
261.63万 |
本期无形资产(元) |
347.77万 |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为2.63%、3.55%、13.56%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
2789.93万 |
4031.86万 |
4740.76万 |
营业收入(元) |
10.62亿 |
11.34亿 |
3.5亿 |
销售费用/营业收入 |
2.63% |
3.55% |
13.56% |