3月30日,恒盛能源发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为8.87亿元,同比增长15.12%;归母净利润为1.38亿元,同比增长10.59%;扣非归母净利润为1.29亿元,同比增长9.05%;基本每股收益0.69元/股。
公司自2021年7月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利6元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对恒盛能源2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.87亿元,同比增长15.12%;净利润为1.38亿元,同比增长10.59%;经营活动净现金流为5037.95万元,同比下降67.6%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长1.26%,近三个季度增速持续下降。
项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
营业收入(元) |
2.42亿 |
1.89亿 |
2.66亿 |
营业收入增速 |
43.46% |
14.05% |
1.26% |
?归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为14.86%,14.05%,10.59%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1.09亿 |
1.25亿 |
1.38亿 |
归母净利润增速 |
14.86% |
14.05% |
10.59% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长186.15%,营业收入同比增长15.12%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
11.13% |
46.28% |
15.12% |
应收票据较期初增速 |
- |
527.21% |
186.15% |
?存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长76.35%,营业成本同比增长14.81%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
195.91% |
-19.53% |
76.35% |
营业成本增速 |
12.88% |
58% |
14.81% |
?存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长76.35%,营业收入同比增长15.12%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
195.91% |
-19.53% |
76.35% |
营业收入增速 |
11.13% |
46.28% |
15.12% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长15.12%,经营活动净现金流同比下降67.6%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.27亿 |
7.71亿 |
8.87亿 |
经营活动净现金流(元) |
1.04亿 |
1.55亿 |
5037.95万 |
营业收入增速 |
11.13% |
46.28% |
15.12% |
经营活动净现金流增速 |
46.8% |
49.16% |
-67.6% |
?经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.37低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.04亿 |
1.55亿 |
5037.95万 |
净利润(元) |
1.09亿 |
1.25亿 |
1.38亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
0.95 |
1.25 |
0.37 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为25.31%,同比增长0.79%;净利率为15.53%,同比下降3.93%;净资产收益率(加权)为16.06%,同比下降30.11%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为20.73%,16.16%,15.53%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
20.73% |
16.16% |
15.53% |
销售净利率增速 |
3.36% |
-22.03% |
-3.93% |
?销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期25.11%增长至25.31%,销售净利率由去年同期16.16%下降至15.53%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
30.66% |
25.11% |
25.31% |
销售净利率 |
20.73% |
16.16% |
15.53% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
?前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为83.54%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
前五大供应商采购占比 |
86.99% |
91.68% |
83.54% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.26%,同比增长0.25%;流动比率为2.96,速动比率为2.67;总债务为8657.96万元,其中短期债务为7657.72万元,短期债务占总债务比为88.45%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.2亿元,较期初变动率为119.29%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
1071.79万 |
本期其他应付款(元) |
2350.37万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.42,同比下降17.22%;存货周转率为15.35,同比下降6.82%;总资产周转率为0.83,同比下降6.55%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为5.66,5.34,4.42,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
5.66 |
5.34 |
4.42 |
应收账款周转率增速 |
-3.92% |
-5.53% |
-17.22% |
?应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为0.35%、0.78%、2.23%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为1858.48%、478.4%、271.85%,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收票据/流动资产 |
0.35% |
0.78% |
2.23% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 |
1858.48% |
478.4% |
271.85% |
?应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.59%、18.52%、18.86%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
9415.9万 |
1.94亿 |
2.07亿 |
资产总额(元) |
6.93亿 |
10.49亿 |
10.96亿 |
应收账款/资产总额 |
13.59% |
18.52% |
18.86% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.6亿元,较期初增长582.3%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
817.41万 |
本期在建工程(元) |
5577.14万 |
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.4亿元,较期初增长165.28%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
1647.94万 |
本期无形资产(元) |
4371.68万 |
点击恒盛能源鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。