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| 路演嘉宾合影 | |
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——上海港湾基础建设（集团）股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司董事长徐士龙先生
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司总经理徐望先生
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司副总经理、董事会秘书陈祖龙先生
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司副总经理、财务总监张颖洁（VIVIENNE ZHANG）女士
中原证券股份有限公司投行业务部董事副总经理、保荐代表人郭鑫先生
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司
董事长徐士龙先生致辞
尊敬的各位投资者和网友：
大家好！
今天非常高兴能够就上海港湾基础建设（集团）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的相关情况与大家进行沟通和交流。在此，我谨代表公司，向长期关心和支持上海港湾发展的广大投资者和各界友人表示衷心的感谢！同时，也向今天参加网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！
上海港湾以自主研发的“快速‘高真空击密’软地基处理方法”起步，形成了高真空击密系列技术、真空预压系列技术、振冲密实系列技术等技术体系，为全球公路、铁路、电厂、市政、地产、石油化工、国防工程、围海造地等不同领域提供勘察、设计、施工、监测等专业服务。上海港湾成功完成上海浦东机场跑道项目、上海临港新城项目、宁波港区项目等国内标志性项目，以及新加坡樟宜机场、印尼雅加达国际机场、迪拜棕榈岛、印尼雅万高铁等“一带一路”沿线国家的多项重大工程项目。公司凭借造价、工期、绿色等方面的技术优势和良好的业绩影响力，在疫情防控期间，成功中标柬埔寨金边国际机场项目等多项重大工程项目。
公司创始人荣获联合国知识产权组织“最佳发明金奖”、发明者协会国际联合会“绿色发明荣誉奖”等；公司荣获“军队科技进步一等奖”、教育部“科学技术进步奖一等奖”等多项省（部）级一、二等发明奖项；公司主编《吹填土地基处理技术规范》国家标准，参编《海岸软土地基堤坝工程技术规范》等多部行业标准，并正在参与印尼地基处理国家标准的制定。
今天，我们真诚地希望通过此次网上投资者交流会，让广大投资者能更加了解上海港湾。此外，我们也会认真听取各位朋友提出的建议，继续稳步布局全球市场，注重技术研发和人才队伍建设，完善各项工作，以期用丰厚的投资收益和优良的经营业绩来回报投资者和社会！谢谢大家！
中原证券股份有限公司
投行业务部董事副总经理、保荐代表人
郭鑫先生致辞
尊敬的各位投资者和网友：
大家好！
欢迎各位参加上海港湾基础建设（集团）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会。首先，作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中原证券股份有限公司，对所有参加今天网上投资者交流会的投资者朋友和各界友人，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
近年来，随着我国国民经济的快速发展，我国基建规模快速扩大。而城镇化进程的加快，也将进一步增加基础设施建设的需求，为国内岩土工程企业的发展奠定了良好基础。上海港湾作为集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务企业，凭借充足的技术储备、系统的设计能力、丰富的项目经验，经过20年的发展，完成境内外大中型岩土工程项目100余个，包括新加坡樟宜机场、印尼雅加达国际机场、迪拜棕榈岛等，客户涵盖中石化、上海电气、中国能建、中国电建、韩国现代等境内外知名企业。伴随后续募投项目的相继完成，公司的竞争实力将得到进一步提升。
与此同时，“一带一路”沿线国家基础设施建设市场需求巨大，基础设施投资需求旺盛，为公司境外市场的发展提供了强大的驱动力。目前，公司境外市场业务快速发展，在东南亚地区已取得行业领先地位，在中东形成了良好的工程业绩，同时进一步向南亚、拉美等地区拓展业务。随着公司募集资金到位，流动资金实力得到增强，公司将深度挖掘已有市场区域，并进一步拓展全球其他主要市场。
作为上海港湾的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么一家优秀的企业。我们也相信，上海港湾在主板上市后，将一如既往地提升公司的经营管理水平，不辜负广大投资者的厚爱！
最后，预祝上海港湾首次公开发行股票并在主板上市网上路演推介圆满成功！谢谢大家！
上海港湾基础建设（集团）股份有限公司
副总经理、董事会秘书陈祖龙先生致结束词
尊敬的各位投资者和网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，非常感谢大家的积极参与和热情交流。同时，也感谢上证路演中心和中国证券网提供的网络支持平台，感谢保荐机构中原证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功。
通过今天的网上交流，各位投资者就上海港湾的主营业务、经营业绩、核心竞争力及未来发展等问题进行了深入讨论，在此感谢各位提出的诸多宝贵意见，我们将在今后的经营管理中不断借鉴并完善自己。
此次上海港湾登陆主板，肩负着广大投资者的殷切期望，我们深感责任重大。公司将严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并确保信息披露的真实完整。同时，我们也会充分把握市场机遇，力争以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
在此，我谨代表公司，再次感谢广大投资者和各界友人对上海港湾的关心和支持！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
徐望：公司为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务，主要包括地基处理、桩基工程等业务。公司工程业绩遍布全国各地，以及东南亚、中东、南亚、拉美等地区，涉及机场、港口、公路、铁路、电厂、市政、地产、石油化工、国防工程、围海造地等领域。
公司经过多年不断研发和创新，获取了“快速‘高真空击密法’软地基处理方法”“快速‘低位高真空分层预压击密’软地基处理方法”和“数头振冲器共振地基处理设备及其方法”等专利，逐步形成了高真空击密系列技术、真空预压系列技术、振冲密实系列技术等技术体系。公司拥有8项国际专利、30余项境内专利，丰富的技术储备能够为不同行业客户提供差异化的解决方案，从而降低工程造价、缩短工期、环保节能，实现良好的社会效益和经济效益。公司荣获“军队科技进步一等奖”、教育部“科学技术进步奖一等奖”“中国专利优秀奖”“上海市科学技术成果”“上海市发明创造专利奖二等奖”等奖项。公司主编《吹填土地基处理技术规范》国家标准，参编《海岸软土地基堤坝工程技术规范》等国家标准，并正在参与印尼地基处理国家标准的制定。
公司凭借充足的技术储备、系统的设计能力、丰富的项目经验，经过20年的发展，完成境内外大中型岩土工程项目100余个，包括新加坡樟宜机场、印尼雅加达国际机场、迪拜棕榈岛等，业绩遍布全球15个国家，已成长为一家跨国经营的专业岩土工程综合服务提供商。公司积极践行“一带一路”倡议，不断拓展“一带一路”沿线国家市场，已在沿线10余个国家形成工程业绩，推动了当地基础设施建设。
问：公司有哪些具有行业影响力的重大工程项目？
徐望：公司具有行业影响力的重大工程项目包括：境内的上海浦东国际机场、上海港外高桥港区、宁波港区、福建平潭综合试验区、青岛大炼油；东南亚的新加坡樟宜机场、新加坡德光岛、印尼雅加达国际机场、印尼Palembang-Indralaya高速公路、印尼雅万高铁、印尼java-7燃煤电厂、印尼PIK2项目、马来西亚Balingian燃煤电厂、越南沿海二期燃煤电厂；南亚的孟加拉国Matarbari电厂、孟加拉国巴瑞萨燃煤电厂；中东的迪拜Hassyan清洁煤电站、迪拜世界岛、迪拜棕榈岛、沙特Tanajib石化项目、沙特吉赞新国际机场；拉美的巴拿马科隆电厂等。
问：请介绍公司合作客户的情况。
陈祖龙：公司客户多为境内外知名企业，拥有良好的商业信用和充裕的资金保障，有利于项目进度的结算和款项的按时支付，有利于公司的资金周转和再投入。同时，高端客户群体基于其长期发展目标，有较为长远的投资规划，在行业经济波动情况下，仍能保持持续稳定的投资。公司与中国石油化工集团有限公司、上海电气集团股份有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、韩国现代集团、迪拜Nakheel.(PJSC)、印尼PT. Waskita Karya (Persero) Tbk、印尼PT. Agung Sedayu Group、印尼PT. PP（Persero）Tbk、日本Penta-Ocean Construction Co.,Ltd.（五洋建设株式会社）等境内外知名企业建立了良好的合作关系，签署了多个重大项目合同。
问：公司的主营业务收入是多少？
张颖洁（VIVIENNE ZHANG）：报告期内（2018年、2019年以及2020年，下同），公司主营业务收入分别为96160.47万元、100442.44万元和78917.61万元，营业收入99%以上来自主营业务收入，主营业务突出。
问：公司的净利润是多少？
张颖洁（VIVIENNE ZHANG）：报告期内，公司净利润分别为约9904.17万元、14554.83万元、10839.88万元。
问：公司的主营业务毛利率是多少？
张颖洁（VIVIENNE ZHANG）：报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.61%、29.02%、33.30%，波动的原因主要系桩基工程业务毛利率及其收入占比变动导致。
问：公司的每股收益是多少？
张颖洁（VIVIENNE ZHANG）：报告期内，公司基本每股收益为0.76元、1.12元、0.84元。
发展篇
问：公司的战略目标是什么？
徐士龙：公司自成立以来，坚持“以市场为导向、以技术为驱动、以人才为核心”的经营理念，积极推行“植根国内，放眼海外”的总体战略，成为具有全球影响力的岩土工程综合服务提供商。
问：公司未来的发展目标是什么？
徐士龙：公司将稳步实施发展战略，在保持境内业务稳定的基础上，继续以扩大市场规模、做大做强为出发点，强化公司在岩土工程行业中的竞争地位，并积极拓展境外市场，适度向相关业务领域延伸，形成新的利润增长点。同时，公司将以本次公开发行上市为契机，通过业务经营和资本经营来全面增强公司的整体实力。
问：未来两年公司的业务发展计划是什么？
徐士龙：未来几年是公司境外布局的关键时期，特别是“一带一路”建设的推进，为公司境外市场发展注入了强有力的驱动力。公司制定了人才发展计划、技术创新计划、组织优化与管理提升计划、市场开发计划、融资计划等。
问：请介绍公司的市场开发计划。
徐士龙：公司积极拓展境外市场，制定了“三步走”的市场开发计划。第一步，进军东南亚市场，并将东南亚市场作为公司境外市场发展的基础；第二步，以东南亚市场为支撑，开拓中东、南亚及拉美市场；第三步，发展东欧市场，并以中东市场为跳板，向非洲市场进军，最终达到全球主要市场的全面覆盖。截至目前，公司已经成功完成了第一步的市场开发计划，东南亚市场已成为公司最大和最稳定的收入来源。公司目前已进入“第二步”计划实施阶段，在中东市场形成了一定的项目业绩，并已经逐步发展了阿联酋、沙特、巴林等市场，具备了与国际知名岩土工程公司竞争的实力。同时，公司已成功进入拉美市场，在巴拿马形成了项目业绩，为公司在拉美市场的发展打下了坚实基础。
问：公司的竞争优势有哪些？
徐望：公司拥有技术研发和工程设计优势、先进的工程施工管理优势、全球化的工程业绩优势、国际化客户资源优势、国际化运作优势、人才优势等。
问：请介绍公司的技术开发和技术储备情况。
徐望：公司已完成数百个项目，但随着业务区域的扩展、业务需求的增长，实际业务面对的标的差异性较大，对应岩土工程业务的不可控因素也非常复杂。
公司正在开展的主要研发项目有劲性砂桩复合地基技术与应用项目、大面积深厚饱和粉土粉砂地基的高标准高性价比处理方法研究项目、大面积液化土与软粘土交错分布地基的复合加固技术与应用项目、岩土科研信息化平台的研发项目以及双头大直径水泥土搅拌桩设备开发与应用项目。
行业篇
问：请介绍公司所处行业的基本情况。
徐望：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“建筑业”中的“土木工程建筑业（E48）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“建筑业（E）”下的“土木工程建筑业（48）”中的“其他土木工程建筑（4899）”。公司所处行业为土木工程建筑业中的岩土工程行业。
问：请介绍境内岩土工程市场的需求状况。
徐望：随着我国城镇化和工业化进程的稳步推进以及“一带一路”建设的逐步推进，我国工程建设领域近些年呈现出良好的发展态势。与此同时，我国不断加大对高铁、高速公路、机场、港口、城市地铁、轻轨交通、能源、工业开发区等设施的投入力度，进一步促进了岩土工程行业的持续发展。近年来我国基础设施建设保持持续增长，带动了岩土行业的发展，城镇化建设仍具有较大发展空间。
问：请介绍境外岩土工程市场的需求状况。
徐望：近年来，受益于新兴国家城镇化和工业化进程的不断推进，全球基础设施建设行业持续向好，各国政府加大了对基础设施建设领域的投资和建设。麦肯锡公司发布的报告显示，2019年，全球建筑产业规模达11.4万亿美元，预计到2025年将达14万亿美元。对外承包工程企业在“一带一路”沿线市场的业务总体规模不断扩大，占比呈上升趋势。
问：公司所处行业发展的有利因素有哪些？
徐望：公司所处行业发展的有利因素主要有：下游行业投资持续增长推动岩土工程行业持续发展、产业政策扶持与鼓励以及市场需求进一步扩大等。
问：请介绍公司所处行业整体情况。
徐望：受益于国内经济持续快速发展，公司所服务的港口、机场、铁路、电厂、市政工程、公路、石油化工等领域近年来投资迅速增长，为岩土工程的广泛应用提供了较大的市场空间，吸引了众多企业加入，导致中小型企业众多，行业集中度较低，单一岩土工程企业占整个行业的市场份额均不高。
在欧美发达国家，岩土工程行业已形成比较稳定的市场竞争格局，行业集中度较高；但在东南亚、中东、南亚及拉美地区，随着经济发展和基础设施建设投资的日益增大，岩土工程跨国企业集团均积极开拓市场，在局部地区或部分领域形成了一定的竞争优势。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
陈祖龙：截至目前，徐士龙直接持有控股股东隆湾控股94.83%的股权，间接控制公司12000万股，间接控制比例为92.63%，为公司的实际控制人；徐望直接持有公司0.08%的股权，并担任公司总经理，为公司共同实际控制人。
问：公司本次发行多少股数？
陈祖龙：公司本次拟公开发行新股数量不超过4319.3467万股，占发行后总股本的比例不超过25.00%。
问：公司本次IPO申购价格及发行市盈率是多少？
郭鑫：公司本次IPO申购价格为每股13.87元，发行市盈率为22.98倍。
问：公司本次募集资金投向有哪些？
徐士龙：公司本次募集资金在扣除发行费用后主要用于总部基地升级及信息化建设项目、购置施工机械设备项目和补充流动资金项目。
问：请介绍总部基地升级及信息化建设项目的概况。
徐望：本项目总投资37578.82万元，建设期36个月。项目拟升级建设上海运营总部，缓解业务规模扩大所导致的新增办公空间需求，营造稳定的工作环境，并配备相应的软硬件设备，对公司工程管理的信息化水平进行升级建设。项目建设完成后，公司的工程管理水平与综合服务能力将得到进一步的提升。
问：请介绍购置施工机械设备项目的概况。
徐望：本项目总投资30279.00万元，建设期36个月。项目拟添置强夯机、智能真空设备、高频液压智能振动设备、振冲器等大型工程施工设备以提高公司业务承接能力和工程施工能力，增强公司的综合竞争力，从而进一步巩固和提升公司的市场地位。
问：请介绍公司募集资金投资项目与公司现有业务的关系。
徐士龙：公司本次募集资金运用均围绕公司主营业务进行，符合公司未来战略发展规划，也符合国家产业政策。总部基地升级及信息化建设项目建成后，将有利于满足公司未来经营发展需要，进一步提升公司工程管理水平与服务能力；购置施工机械设备项目顺利实施后，将有助于进一步提高公司业务承接能力，增强公司的综合竞争力，提升公司的市场地位；补充流动资金项目的顺利实施，将有利于改善公司的资产结构和财务状况，为公司实现战略发展目标提供资金支持。综上所述，募集资金投资项目的实施将对公司的经营业务产生积极影响，有利于提高公司的持续盈利能力、综合竞争力和抗风险能力，有利于公司的可持续发展，符合公司及全体股东的利益。