信永中和会计师事务所近日就哈尔滨新光光电科技股份有限公司（以下简称“新光光电”）2025年年度报告的信息披露监管问询函出具回复，对公司第四季度收入集中确认、连续亏损、应收账款及存货等问题进行了详细说明。新光光电2025年实现营业收入1.16亿元，同比下降32.56%，归属于上市公司股东的净利润为-3766.33万元，扣除非经常性损益后净利润为-5690.08万元，已连续四年亏损。
第四季度收入占比64.84%集中确认具有合理性
问询函指出，新光光电2025年第四季度实现营业收入7518.42万元，占全年收入的64.84%。公司解释称，这主要系按照客户要求的交付计划执行交付，特别是研发定制类产品多在第四季度验收。研发产品的客户主要为军工集团所属科研院所及企事业单位，其通常在上半年度跟踪项目进展、协调现场装配检验，下半年度组织总体验收，为完成当年度验收计划，第四季度会相对集中。
公司第四季度前十大客户多为央国企，客户信用较好，均按照《企业会计准则-收入》及公司会计政策确认收入，不存在突击确认收入的情形。前十大客户合计合同金额6350.07万元，收入金额5675.51万元，主要涉及仿真验证系统、目标模拟系统、光学镜头等研发及批产产品，合作背景多为基于客户需求公开投标或协商取得。
营收扣除完整准确 2026年预计收入增长
根据《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，新光光电2025年营业收入11595.43万元，扣除正常经营之外的其他业务收入354.40万元，占比3.06%，主要包括房屋租赁286.09万元、出售原材料3.98万元、偶发净额法确认收入36.25万元及其他业务收入中服务费收入28.08万元。扣除后营业收入金额为11241.03万元。
针对主营业务收入是否存在进一步下滑的风险，公司表示，2025年末在手订单2.8亿元，较上年末增长80.63%，2026年1月至问询函回复日新增在手订单及已立项的意向订单约5585万元，在手订单较为充足。基于对市场趋势的研判与战略规划的有序推进，预计2026年营业收入较2025年将有所增长。
公司拟采取三大举措改善经营状况：一是夯实主营业务，围绕市场开拓、业务转型、创新驱动、加速民品发展四大维度提速升级；二是抓精细化管理，提升运营效能，严控成本效益，推行全环节精细化管理；三是持续加强团队建设，选拔德才兼备干部，锻造核心人才，储备后备力量。
应收账款长账龄占比41.03%未发现无法收回风险
2025年末，新光光电应收账款及合同资产合计余额为2.58亿元，计提坏账准备1.05亿元，全部按照账龄组合计提。其中账龄3-4年、4-5年、5年以上的应收账款余额分别为3836.39万元、2015.05万元及3572.99万元，合计9424.43万元，占比41.03%；5年以上的合同资产余额为1560.00万元，占比55.89%。
公司称，长账龄应收账款形成原因主要系军品配套级次较低，最终用户多为军方，回款周期较长；长账龄合同资产则主要系军品暂未完成审价工作暂无收款权利及未到质保期所致。公司近3年信用政策未发生变化，客户多为央国企、军工单位、科研院所等，客户偿付能力未出现实质性恶化，未发现应收账款无法收回的风险。
会计师核查认为，公司未发现应收账款与合同资产客户的信用风险明显增加，未单项计提坏账准备具有合理性，按照账龄组合计提坏账准备是审慎的，符合《企业会计准则》相关规定。公司账龄组合的预计违约损失率与同行业华如科技等公司相比基本一致，1年以内5%、1-2年10%、2-3年30%、3-4年50%、4-5年80%、5年以上100%。
应收账款和合同资产前五名客户合计余额1.11亿元，占总额的43.01%，主要为客户4、客户1、客户2等军品客户及南京楠川智能科技有限公司等民品客户，均与公司不存在关联关系。截至问询函回复日，期后回款金额为489.92万元。
存货余额同比增长30.45%跌价准备计提合理
2025年末，新光光电存货余额为11980.20万元，同比增长30.45%，计提跌价准备1277.21万元，计提比例为10.66%。其中在产品、发出商品期末余额分别为4952.67万元、2988.86万元，占比41.32%、24.95%，同比增长60.24%、130.66%。
公司表示，存货增长主要系本期在执行项目（产品）增加，在手订单较年初增长80.63%，导致项目投入增加。部分系统级项目定制化程度高、生产工序多、加工周期长，且需要在客户现场进行总装总调，装调难度大，拉长了发出商品挂账时间。此外，2025年12月当月发出商品金额1469.30万元，因验收跨期导致发出商品增加。
存货跌价准备计提方面，公司采用“成本与可变现净值孰低”原则，对存货成本高于可变现净值的差额计提跌价准备。2025年末计提存货跌价准备前十大项目合计金额714.22万元，主要包括原材料1（150.17万元）、发出商品项目3（109.33万元）、在产品项目7（88.26万元）等。会计师核查认为，本次计提存货跌价准备的具体减值测试过程符合准则规定，计提原因合理。
预付款项1至2年账龄占比38%不存在资金流向关联方
2025年末，新光光电预付款项余额为2563.84万元，其中1至2年账龄的预付账款为974.18万元，占比38.00%，较上年占比2.6%大幅增长。公司解释称，主要是基于在手订单、生产加工需求、材料价格上涨预期及采购材料受限等因素，决策储备光学材料等所致。
账龄超过1年的预付款项合计1037.15万元，前十大供应商合计金额959.35万元，占比92.50%，主要涉及光学材料采购及外协加工（含料）等。这些供应商均为合作多年的商业合作伙伴，与公司不存在关联方关系，产品质量和交付周期能够得到保证。截至2026年1-5月，已验收合格并办理完入库手续的材料及软件有60.96万元，部分材料在途、在加工中、检验中等，预计2026年完成交付入库。
经全面自查，公司年末预付款项不存在流向关联方的情形，上市至今不存在关联方非经营性资金占用情况。