来源 :读创2024-02-21
2月21日晚间，传音控股（688036）发布业绩快报，2023年度，公司实现营业总收入623.92亿元，较上年同期增长33.90%；归属于母公司所有者的净利润55.03亿元，较上年同期增长121.55%。
传音控股表示，报告期内，公司持续开拓新兴市场，同时受益于产品结构升级及成本优化，公司整体出货量有所增长、毛利率有所提升。
近日，据IDC报告，传音第四季度智能手机出货量达2820万部，同比增长68.6%，首次跃升全球第四。2023 年全球智能手机出货量同比下降 3.2%，降至11.7亿部。传音以8.1%的市场份额成功跻身2023年全球智能机市场第五。
据悉，从非洲走向世界，开辟多元新市场。公司营收主要来自于海外市场，其中非洲是公司最大市场，同时，2023年公司在中东、拉美和欧洲的市场拓展成绩斐然，根据Canalys市场分析机构数据，公司在上述三个市场的出货量增长率分别达到54%、110%和68%。2023年，公司在非洲的市场份额继续领跑，达到50%；在中东市场，公司市场份额占比16%，位居第三；在拉美市场，公司市场份额占比8%，位居第四；在欧洲市场，公司市场份额占比6%，位居第四。
东方财富证券认为，得益于智能手机出货量的增长和手机ASP提升，公司在2023年度取得营收和利润高速增长，公司稳坐非洲智能手机市场第一位，在中东、拉美和欧洲市场的拓展也同样取得了傲人战绩。同时，随着AI应用与硬件的结合加深，公司的产品也将持续收益。根据公司业绩预告，我们上调对公司营收和利润预测，预计公司2023/2024/2025年收入分别为621.72/735.66/867.98亿元，归母净利润分别为54.93/64.30/76.04亿元，对应EPS分别为6.81/7.97/9.43元，对应PE分别为23/20/17倍，维持“买入”评级。
截至发稿，传音控股市值为1250亿元。