来源 :金融界2024-04-12
4月12日,海光信息获平安证券推荐评级,近一个月海光信息获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司净利润将分别为17.49亿元、23.50亿元、30.54亿元。研报认为,公司拥有CPU+DCU的核心产品组合,技术水平先进,产品迭代速度快,软硬件生态繁荣,在国内市场中具备强大的竞争力,在国产替代趋势以及AI潮流的加持下,公司未来业绩有望维持稳定增长。公司产品性能优异,生态环境丰富,竞争力强大,未来成长潜力可观。
风险提示:(1)下游需求不及预期:国产化替代落地节奏若放缓,可能对公司业绩成长带来不利影响。(2)市场竞争加剧:国内竞争对手技术水平快速进步,产品类别逐渐丰富,一旦公司产品更新迭代速度放缓,可能面临市场份额被抢夺的风险。(3)美国对华半导体管制:公司采用较为先进的半导体工艺制程,在美国对华半导体管制的背景下,未来可能出现公司产品代工环节受限的问题。