来源 :有连云2025-02-07
2月7日，A股再度沸腾，大科技板块一马当先，两市超4800股上涨！上证指数涨超1%，科创50涨近2%，创业板指涨超3%，两市成交额超1.2万亿元，环比爆量。盘面上，综合金融涨超5%，计算机、通信等板块涨幅居前。DeepSeek概念领涨全市，半导体板块冲高，上证科创板芯片指数(000685)涨超2%，成分股，寒武纪大涨超7%，纳芯微涨超6%，源杰科技、成都华微涨超5%，海光信息涨超1%，中芯国际震荡，晶晨股份、芯原股份等涨幅居前。
热门ETF方面，20cm科技长矛——科创芯片50ETF(588750)高歌猛进，涨超2%，冲击两连阳，盘中小幅溢价，当前成交额超4300万元，交投持续活跃！
资金方面，科创芯片50ETF（588750）自上市以来大受资金追捧，累计吸金超10亿元！资金借科创芯片50ETF（588750）布局高纯度、高锐度、高弹性的科创芯片板块意图明显。消息面上，国产AI大模型DeepSeek的产业影响力还在蔓延！短短六天内，海光信息等10家国产AI芯片企业相继宣布适配或上架DeepSeek模型服务。
【“AI+自主可控”仍是半导体产业发展主旋律】
甬兴证券此前指出，“AI+自主可控”仍是半导体产业发展主旋律。GPGPU与ASIC并驾齐驱，算力芯片及相关产业链进入高速发展阶段。根据前瞻产业研究院报告，2024年中国人工智能芯片市场规模有望达到1447亿元。根据华经产业研究院，2023年中国半导体设备零部件市场规模约为1281亿元，2019-2023CAGR约为15.17%。根据集邦半导体观察援引SEMI，中国半导体设备的国产化比例从2021年的21%迅速提升至2023年的35%。在算力芯片方面，GPGPU（通用图形处理器）与ASIC双路径各具优势；人工智能服务器数量攀升或带动相关配套部件需求量增长，ABF载板、服务器散热、服务器电源等有望受益；半导体设备零部件和材料的国产化进展或将持续加速，算力芯片相关产业链有望持续受益。（来源于甬兴证券20250106《电子行业2025年度策略报告：“AI+”引领创新周期，推进半导体产业复苏》）
【DeepSeek催化，算力需求或螺旋上升】
天风证券表示，算力需求或螺旋上升，DeepSeek的迅速崛起对国产算力基础设施公司带来了积极影响，其高效、低成本的AI模型训练方法，降低了对高端进口芯片的依赖，增强了国内企业对自主研发算力芯片的信心。天风证券在《Deepseek策略三问》中提出，AI行业或继续追逐算力升级，部分企业可能坚持通过更强大的算力推动模型性能提升。（来源于天风证券20250206《DeepSeek系列：AI+投资图谱》）
【算力国产化进程预期加速】
银河证券指出，算力国产化进程预期加速。另一方面，DeepSeek开源大模型也对国产化产生积极影响，DeepSeek通过使用FP8低精度训练、双管道训练、共享专家机制，大大降低了训练成本（DeepSeek-V3模型仅用557.6万美元和2048块H800GPU完成训练）。大模型成本的降低以及技术进步将推动整个算力资源使用总量上升，杰文斯悖论将再次到来，以DeepSeek为代表的大模型厂商将加速算力国产化进程。（来源于银河证券20250207《计算机：DeepSeek赋能AI应用与端侧，助力算力国产化提速》）
资料显示，科创板“含芯量”高，聚焦高精尖，可谓是A股芯片龙头“大本营”，近三年平均超九成数量的芯片类上市公司选择在科创板上市，平均市值占比高达96%！指数季度调仓更有助于敏捷地反映芯片行业新发展、新趋势。
看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。