来源 :君实财经2023-09-19
迈威生物经营更新
重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一，全球第二；10月中下旬ESMO将披露数据，ORR预计比4月的50%更高。
Nectin-4测算：尿路上皮癌每年新发10万，国内二三线疗法荣昌HER2 ADC，需检测HER2高表达(占比约30%)；宫颈癌每年新发十余万，二三线疗法康方AK104，ORR仅33%；我们认为如迈威ADC在两个适应症上验证疗效，未来有望成为30亿级别大品种
市值空间
1?三个类似药：20亿X2倍PS+出海给20亿=60亿；
2?长效GSF：5亿X3倍PS=15亿；
3?Nectin-4 ：保守25亿X3PS=75亿；
4?其他管线和海外预期白送~