来源 :药智网2023-04-03
导读：下一个风口在哪？
鲁迅对孔乙己”哀其不幸”，可能就是市场对CXO的情绪，同情他们的疾苦和不幸遭遇。CXO整个板块跌了快2年，刚有点起色，屋漏偏逢连夜雨，却遭遇几家代表公司连番减持。
成都先导搭上了AI，却遭清仓式减持
成都先导3月23日晚间公告，公司股东华博器械、东方佳钰、钧天投资、巨慈有限、渤溢新天、鼎晖新趋势、钧天创投、长星成长等拟合计减持公司不超过18.95%股份。对于多名股东拟减持的原因，公告显示均为“自身财务需求及安排”。
成都先导此前大涨，是因为赶上了AI风口。
3月22日，成都先导在投资者互动平台表示，公司与腾讯AILab的一阶段合作案例的成果已经发表于ACSOmega，双方共同享有基于AI技术的分子骨架跃迁系统。该算法有望加快药物研发领域中的小分子设计环节，从而减少人力以及时间成本。目前基于AI技术的分子骨架跃迁系统已经在公司多个内外部药物研发项目上进行应用，在有些药化项目上可以看到AI分子生成+SBDD可以明显的缩短DMTA循环周期。
国内外AI制药主要玩家大概分为三类，分别是：大型药企、AI制药初创企业和互联网头部企业。AI药物研发领域的领先玩家主要来自美国，全球50%以上的AI药物研发公司都集中在美国。国外AI制药热度迅速传递到国内，中国大量AI制药企业注册成立，并在2021年迎来了爆发式的增长。CXO企业也是主力应用场景，药明康德，成都先导，药石科技，维亚生物等。
在这个万物皆AI的时代，CXO刚燃起一点火星，就被清仓式的财务需求扑灭了。
康龙化成低位抛出55亿减持
2023年3月30日晚，康龙化成公告称，实控人及重要股东拟合计减持不超8.1%股份。按公告日收盘市值估算，本次拟减持套现金额约55亿元。
3月30日晚间，康龙化成还披露了《2022年年度报告》，全年实现营业收入102.66亿元，和上一年度营业收入相比，增长37.92%；虽然收入增长，但是归属于上市公司股东的净利润13.75亿元和上一年度的16.61亿元相比，却出现了17.24%的下降；归属于上市公司股东的扣非后净利润14.21亿元同比增长6.01%。
新低不断的二线龙头抛出3.4%的减持计划
4月2日美迪西公告，股东林长青、陈国兴拟通过集中竞价或大宗交易的方式减持合计不超过所持公司股票245万股，即不超过公司总股本的2.82%；股东张宗保、美劭企业、美斓企业拟通过集中竞价或大宗交易的方式，减持合计不超过所持公司股票54.89万股，即不超过公司总股本的0.63%。估算五名股东合计最大减持比例约3.4%。
除了三家，近期还有CXO新锐的和元生物。3月29日公告，深圳市倚锋九期创业投资中心（有限合伙）（简称“倚锋九期”）计划减持不超过1.66%的公司股份；浙江华睿盛银创业投资有限公司（简称“华睿盛银”）及其一致行动人计划减持不超过3%的公司股份。
CXO全行业高景气的时代已过去
这是近期一个公募基金的基金经理的行业前瞻：疫情之后企业业绩是否能够反弹并不确定，还需要具体根据其所在的环节和领域进行判断。
而2019年到2021年，对于CXO公司来说，是飞速发展的时光，相关公司的市值也不断新高。作为行业公认的“卖铲”角色，CXO的旱涝保收让这个行业一直备受资本宠爱。
如今创新药行业的供给侧改革正向上游传导。3月28日，网上传出药明康德在上海临港的细胞基因治疗子公司药明生基关闭，裁员百余名员工。
在行业寒冬，市场低迷的时候，投资者只是幻想能共体时艰，而不是大小非雪上加霜式的减持。
市场要的并不多。