来源 :智通财经2023-02-01
大和发布研究报告称，近日生物科技股表现向好，相信是由于疫情政策优化后医院流量及药品销售复苏。根据估值模型，提升信达生物(01801)、君实生物(01877)、荣昌生物-B(09995)及康方生物-B(09926)目标价。
该行表示，在上述股份中以信达生物为首选股，看好其成熟的价值链能力和研发平台，对公司今年发展持乐观看法，憧憬核心产品Tyvyt(PD-1)将恢复增长，同时mazdutide用于肥胖症的临床研究第三阶段将公布中期数据，Tyvyt以外的产品销售持续增长，以及多种在研药物预将获批。
此外，大和还将百济神州(06160)列为首选股，预计凭借Brukinsa(BTK)和tislelizumab(PD-1)于全球市场的渗透率提商，百济神州的商业化进程将步入转折点，目前预测核心产品VV116今明两年风险调整后收入将达到40/36亿元人民币。同时还看好康方生物及荣昌生物，前者与Summit Therapeutics(SMMT.US)的合作，上半年预计共可获得现金4.75亿美元，资金可用于产品管线研发及商业化基础设施建设。