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| 路演嘉宾合影 | |
——嘉和美康（北京）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
嘉和美康（北京）科技股份有限公司董事长夏军先生
嘉和美康（北京）科技股份有限公司董事会秘书兼副经理李静女士
华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线总监、保荐代表人孔祥熙先生
华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线副总裁、保荐代表人王琛女士
嘉和美康（北京）科技股份有限公司
董事长夏军先生致辞
尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
欢迎大家参加嘉和美康（北京）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会。今天非常荣幸能与大家通过网络进行实时的在线交流，我感到非常高兴。在此，我谨代表嘉和美康（北京）科技股份有限公司，向参加本次网上路演的各界友人，以及长期以来一直关心与支持嘉和美康的广大投资者表示衷心的感谢！
嘉和美康成立于2006年，是国内较早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，主要业务是医疗信息化软件研发与产业化，主要产品和服务包括电子病历，和基于电子病历收集的临床数据的处理及应用等，长期深耕临床信息化领域。凭借在电子病历的先发优势和运营经验，公司在该细分市场取得了持续领跑的地位。
在新基建相关政策的推动下，医疗大数据与人工智能的应用逐渐成为医疗领域不可或缺的基础设施。嘉和美康的目标市场规模很大，并且还在持续以较快的速度增长，公司有望受益于行业长期、持续的良好发展前景。未来，公司将不断研发和打造具有临床深度、贴近专科流程的医疗信息化、大数据创新产品及服务，为实现对投资者持续、稳定的回报而不懈努力。
希望通过本次网上路演，广大投资者能够对嘉和美康有一个更全面、准确的了解。同时，也希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度回答大家关心的问题。今后，嘉和美康的发展将与广大投资者的利益紧密相连，将在投资人的监督和支持下发展壮大。你们的信任和支持，是公司未来持续发展的动力。
最后，再次感谢大家参与本次投资者交流会，感谢大家对嘉和美康的关注。谢谢大家！
华泰联合证券有限责任公司
投资银行业务线副总裁、保荐代表人王琛女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
首先，我谨代表华泰联合证券有限责任公司，对所有参与嘉和美康网上投资者交流会的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
嘉和美康致力于向医疗机构提供综合信息化解决方案，是医疗信息化行业领军企业。作为嘉和美康上市的保荐机构和主承销商，我们有幸同公司并肩经历了上市的全过程。在此期间，我们见证了公司不断发展壮大，同时也切实感受到公司管理层高瞻远瞩的战略布局和高效务实的执行力。我们华泰联合证券非常荣幸能将嘉和美康这样一家优秀的企业推荐给大家。
我们相信，嘉和美康将抓住迈入资本市场这一历史性机遇，一如既往地提升自主创新能力和经营管理水平，在行业高速发展的背景下进一步提升盈利水平，增强综合竞争力，以优异的业绩回报广大投资者。
我们衷心希望通过本次网上投资者交流会，各位投资者能够更加深入、客观地了解嘉和美康，把握嘉和美康的投资价值和投资机会，分享嘉和美康的发展成果。我们会与公司一起认真回答大家所提出的问题，欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝嘉和美康首次公开发行A股取得圆满成功！祝大家身体健康，工作顺利！谢谢大家！
嘉和美康（北京）科技股份有限公司
董事会秘书兼副经理李静女士致结束词
尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
此次嘉和美康（北京）科技股份有限公司首次公开发行A股并在上交所科创板上市的网上投资者交流会马上就要结束了。嘉和美康非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对嘉和美康的关爱、信任和支持，感谢主承销商华泰联合证券，以及各家中介机构所付出的辛勤劳动，也衷心感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。谢谢大家！
通过将近3个小时坦诚深入的在线交流，相信各位投资者朋友对嘉和美康有了更加全面的了解。同时，我们也衷心地感谢今天为嘉和美康未来发展提出诸多宝贵建议的投资者们。
通过今天的交流，我们深深体会到未来作为一家上市公众公司的使命和责任。嘉和美康上市后，我们将把握机遇、迎接新的挑战。对于今天一些热心的投资者给嘉和美康未来发展提出的宝贵意见和建议，我们会听取和吸收，力争以更加优异的经营业绩回报广大投资者的关心与支持。
由于时间关系，短暂的交流即将告一段落。虽然我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但嘉和美康与广大投资者之间的沟通渠道永远是畅通的。欢迎大家通过各种方式与我们保持沟通和交流，与我们共享嘉和美康成长的硕果！
最后，再次感谢各位投资者对嘉和美康的信任与支持！祝各位工作顺利，身体健康！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
夏军：公司是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，长期深耕临床信息化领域，是国内该领域的领军企业之一。经过十余年的发展和投入，公司目前已经形成了具有自主知识产权的医疗信息化核心技术与产品体系，覆盖临床医疗、医院管理、医学科研、医患互动、医养结合、医疗支付优化等产业链环节，致力于向医疗相关机构提供综合信息化解决方案。报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1月到6月，下同），公司主要面向医疗机构提供自制软件销售、软件开发及技术服务、外购软硬件销售、医疗器械生产及销售。
问：请介绍公司的发明专利及软件著作权情况。
夏军：截至招股说明书签署日，公司在医疗信息化方面拥有已授权发明专利18项，软件著作权640项。公司还是国家电子病历相关标准及规范、互联互通测评标准参与制订者，在互联互通、电子病历评级中获批通过的高级别医院客户数量处于行业领先地位，竞争优势明显。
问：请介绍公司产品和服务的技术水平和特点。
夏军：公司具备完整的从产品创新研发到实施落地的能力，研发成果和创新产品储备处于细分行业领先水平。作为以技术研发为核心竞争力的高新技术企业，公司在传统软件供应服务领域通过规范研发过程不断提高开发效率和产品质量，同时不断引入移动互联网、大数据、云计算、人工智能等新兴软件技术，提高产品的核心竞争力和创新价值，并逐步形成以电子病历为核心的临床专业软件系列为基础，以医疗数据深度应用产品为核心，不断拓展医疗外延应用的三层产品体系。
问：报告期内，公司的营业总收入是多少？
夏军：报告期内，公司的营业总收入分别为2.56亿元、4.44亿元、5.32亿元、2.10亿元。
问：影响公司收入的主要因素有哪些？
夏军：公司致力于向医疗相关机构提供综合的信息化解决方案，是国内该领域的领军企业之一。公司管理层认为，影响公司收入的主要因素有：医疗信息化市场稳步发展，公司研发能力和产品竞争力、业务资源不断积累与拓展；未来随着公司产品线不断丰富，团队实施能力持续增强，公司能够针对现有客户需求提供更加专业化及定制化的服务，并能够有效挖掘潜在客户需求，拓展客户资源和业务范围，从而提升公司收入规模。
问：报告期内，公司的净利润是多少？
夏军：报告期内，公司的净利润分别为-7260.7734万元、-78.6569万元、1270.8084万元、-3681.2288万元。
问：请介绍报告期内公司的毛利构成情况。
夏军：报告期内，公司毛利额分别为9902.64万元、24250.81万元、26399.95万元和10472.51万元。公司主营业务突出，报告期内医疗信息化业务的自制软件销售、软件开发及技术服务贡献的毛利额及占比逐年上升，与公司主营业务收入的变动情况保持一致。
问：公司的毛利率水平如何？
夏军：公司坚持深耕于国内医疗信息化领域，依靠专业的临床信息化解决方案，逐步发展成为国内知名的医疗信息化专业服务企业，毛利率保持在较高水平。报告期内，公司综合毛利率分别为38.64%、54.65%、49.64%和49.86%；医疗信息化业务作为公司主要的利润来源，报告期内毛利率稳定且一直处于较高水平，分别为34.73%、54.77%、50.12%和49.86%。
问：报告期内，公司的研发费用是多少？
夏军：公司研发投入规模较高，具备完整的从产品创新研发到实施落地的能力，研发成果和创新产品储备长期处于业内领先水平。报告期内，公司的研发费用分别为6441.3927万元、7124.0463万元、9226.8699万元、6389.6404万元，占同期营业收入的比例分别为25.13%、16.05%、17.35%和30.42%，保持在较高水平。
发展篇
问：公司未来的战略规划是什么？
夏军：公司将以“专注临床信息化建设，成为国内医疗信息化行业领先企业”为战略目标，沿着“信息化—数字化—智慧化”的行业发展路径，围绕“数据生成—数据治理—数据应用”的产品闭环，研发和打造具有临床深度、贴近专科流程的医疗信息化、大数据创新产品及服务，高效连接政府、医保中心、大型医疗机构、社区医疗机构、临床检验中心、影像诊断中心、药企、商业保险公司、互联网医疗平台及医患双方，提升整体医疗行业效率，改善医疗服务水平和质量，推动中国医疗卫生服务创新与变革。
问：公司为实现战略目标采取了哪些措施？实施效果如何？
夏军：报告期内，公司持续完善电子病历产品线的内涵和外延，成功拓展了医院数据中心、智慧医疗解决方案、互联网医疗产品体系等多项创新产品线，有效提升了医疗信息产业对创新技术的应用水平。未来，公司将持续加大技术创新力度，以客户需求为导向，持续完善产品线，加强渠道和服务网络建设、建立人才引进和激励机制。以首次公开发行并上市为契机，进一步提升公司的品牌知名度和综合实力；通过建立富有竞争力的薪酬体系、股权激励等方式，强化专业人才的忠诚度和积极性，并吸引更多优秀的复合型人才加入公司。
问：公司的核心竞争优势有哪些？
夏军：公司的核心竞争优势主要有电子病历技术的核心领先优势、临床诊疗数据结构化采集的核心优势、精确临床特征画像的领先优势、临床科研一体化优势。同时，结合专科特点，公司研发了整套科研流程和数据分析平台，包括生物样本管理、科研数据分析工具、伦理审查、科研课题管理、多中心科研协作网络等产品，涵盖临床研究全过程，结合电子病历系统和大数据、人工智能技术，真正实现拥有自主知识产权的一站式医学科研服务平台，服务于各类医学临床教研机构，是该细分市场为数不多的供应商之一。
问：请介绍公司的产品及技术优势。
夏军：公司历来高度重视医疗信息化领域自主知识产权技术的研发和投入，自2016年起一直被认定为北京市企业技术中心。截至招股说明书签署日，在医疗信息化方面拥有已授权发明专利18项，软件著作权640项。公司产品布局合理，自有产品覆盖智慧医院建设的各个核心环节，基于统一底层架构设计的智慧医院整体解决方案保证了客户应用的质量及业务协同的高效。公司先后通过ISO9001、ISO27001、ISO13485、CMMI5等管理体系测评，获得权威机构认证，于2016年通过ITSS信息技术服务运行维护标准，获得ITSS贰级认证证书，于2019年通过ISO20000信息技术服务管理认证，在行业内处于领先地位。
问：请介绍公司在产品营销方面的服务优势。
夏军：公司自成立之初就建立了客户至上的服务理念，拥有一支稳定、高效、专业的销售队伍。截至报告期末，公司建立了覆盖全国的营销网络，每个营销区域均配备专业的一线销售人员、实施人员和技术人员。同时，公司还在广州、重庆、西安、武汉、南京、天津、沈阳、乌鲁木齐等城市分别设置了分公司，为客户提供优质的售前、售后服务。此外，公司整合直销、分销渠道，合理利用多个同业、异业分销渠道的优势，提供最接近客户的销售模式，打造立体化的客户覆盖网络，不断创新产品营销及服务模式。通过广泛的营销和客服网络设置，公司能够保持与客户的有效接触和互动，及时有效获取客户需求，并协同公司内部各部门迅速反馈，提高研发和履约速度，提升客户体验。
问：公司在国内医疗大数据和人工智能方面拥有哪些优势？
夏军：公司在国内医疗大数据和人工智能方面具有丰富的技术与经验储备。凭借深厚的临床信息化建设经验和上千家医院核心信息系统的数据处理优势，公司对数据处理技术进行二次创新转化，自主研发了智能医学数据中台，对大规模多源异构医疗数据进行深度处理和分析，对不同维度数据进行聚合、关联，形成适用于不同场景的数据模型，打造出拥有自主知识产权的覆盖智能诊前服务、临床决策支持、病历内涵质控及大数据科研等不同应用场景的医疗AI系统，实现了数据驱动下的患者服务、临床辅助、科研反哺、质控护航的多位一体医疗服务模式，完成了对“诊前—诊中—诊后”全量医疗数据的全流程闭环应用。
问：请介绍公司的在手合同情况。
夏军：公司医疗信息化业务的复杂度较高，开发和实施周期较长，在客户完成验收后确认收入，因此，公司在手合同金额对未来业绩的实现情况具有较强的预示性。截至2021年9月30日，公司已签订尚未验收的医疗信息化业务合同金额达到7.83亿元，能够为公司未来的业绩表现提供稳固支撑。
行业篇
问：公司在国内电子病历临床信息化软件行业的地位如何？
夏军：公司自2006年开始针对电子病历系统进行深入研究和开发，2009年国家在三级医院大力推行电子病历试点工程，公司凭借在电子病历编辑器方面的技术优势在卫生部电子病历试点工作中获得先发优势，首批三级综合试点医院中有四分之一的医院使用嘉和电子病历系统。公司积累了大量的电子病历开发实践经验，在产品功能、流程设计等方面成为行业的参考标准，是电子病历系统研发推广的先行者。
问：公司在临床以电子病历为代表的专业系统领域的行业地位如何？
夏军：公司在临床医疗信息化领域拥有长期的技术和市场积累，凭借在电子病历的先发优势和运营经验，公司在该细分市场取得了持续领跑的地位。根据Frost&Sullivan数据，公司2020年在中国电子病历市场中排名第一。根据IDC数据，公司在中国电子病历市场中连续7年排名第一。截至报告期末，公司业务范围已延伸至全国几乎所有省（区、市），拥有医院客户1390余家，其中三甲医院424家，占全国三甲医院比例超过四分之一，是国内最具实力的医疗信息软件开发及服务商之一。
问：公司所在行业主要有哪些企业？
夏军：公司所属行业内的主要企业包括东华软件、卫宁健康、万达信息、创业慧康、东软集团、思创医惠、麦迪科技、和仁科技。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人。
李静：截至招股说明书签署日，夏军直接持有公司23.88%股权，通过员工持股平台和美嘉和间接控制公司8.57%表决权，通过与任勇签署一致行动协议的形式控制公司2.98%表决权，合计控制公司35.43%表决权，夏军为公司控股股东及实际控制人。
问：请介绍其他持有公司5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况。
李静：截至招股说明书签署日，除控股股东及其一致行动人外，其他持有公司5%以上股份的主要股东有国寿成达、弘云久康、赛富璞鑫和凯旋成长。
问：公司本次发行股数是多少？
孔祥熙：本次发行前，公司总股本为10340.8126万股。公司本次拟公开发行股票不低于3446.9376万股，占发行后总股本的比例不低于25%；公司和主承销商有权行使超额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。本次发行不涉及公司股东公开发售股份。
问：请介绍公司募集资金运用计划。
夏军：经公司第三届董事会第六次会议及2020年第三次临时股东大会审议通过，公司本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于专科电子病历研发项目（急诊急救方向、妇幼专科方向）、综合电子病历升级改造项目、数据中心升级改造项目、补充营运资金。
问：请介绍公司募集资金重点投向科技创新领域的具体安排计划。
夏军：公司致力于医疗信息化软件的研发、生产、销售及服务，提供医疗大数据和互联网医院服务。本次发行拟募集资金7.5亿元。其中，20979.81万元计划投向专科电子病历研发项目，16756.30万元投入综合电子病历升级改造项目，14979.78万元投入数据中心升级改造项目，上述产品均属于科技创新领域。
问：请介绍公司的利润分配原则。
王琛：公司的利润分配应重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性；公司的利润分配不得超过累计可分配利润范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。