来源 :金融界2024-04-09
4月9日，臻镭科技获中邮证券增持评级，近一个月臻镭科技获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为0.97、1.53、2.24亿元。研报认为，公司营收保持较快增长，研发投入大幅提升。产品研发成果显著，夯实技术壁垒。公司紧盯商业低轨卫星市场，前景广阔。在电源管理芯片方面，在部分产品已在低轨商业卫星产业成熟供货的基础上，公司新研了多款高集成度电源模块化产品，以满足客户在不同载荷、不同平台上的供配电需求；在微系统及模组方面，公司继续扩大微系统产品的技术领先优势，在报告期内研发定型了多款应用于低轨商业卫星的SIP组件产品；在高速高精度ADC/DAC芯片方面，公司在成熟产品的基础上为下一代低轨商业卫星及地面配套设备新研了多款新产品及型号，布局了诸如多通道射频收发芯片、数字波束成形芯片、射频收发数字波束成形一体化芯片等多款芯片。
风险提示：低轨卫星市场进展低于预期；竞争对手研发出同类产品导致竞争加剧；公司毛利率较高，存降价压力。