今日，中信科移动通信技术股份有限公司（股票简称：信科移动，股票代码：688387.SH）在上交所科创板上市，股票发行价格为6.05元/股，开盘即破发报5.38元。截至收盘股价报5.85元，跌幅3.31%，成交额13.38亿元，振幅19.01%，换手率46.20%，总市值200.00亿元。
信科移动是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股的高新技术企业。
公司的控股股东为中国信息通信科技集团有限公司（简称“中国信科”），实际控制人为国务院国资委。截至上市公告书签署日，中国信科直接持有公司140,197.28万股股份，占公司发行前总股本的51.27%。国务院国资委直接持有中国信科90%的股份，从而间接持有公司126,177.55万股股份，占公司发行前总股本的46.13%。
2022年5月10日，信科移动首发过会。科创板上市委现场问询问题为：
1.请发行人代表：（1）分析宏观形势对移动通信行业整体变化的影响；（2）对比分析发行人与境内外同行业可比公司在技术路线、研发转换效率、市场应变机制、产品定价策略等方面的差异情况；（3）结合报告期内的业务重组和人员调整情形，说明发行人针对各子公司的战略规划和业务布局情况、对关键岗位人员的任用与考核情况；（4）说明发行人为提升产品竞争力和毛利率已经或计划采取的措施；（5）结合上述情形说明发行人关于2024年实现整体业绩盈利预测的合理性和谨慎性。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表：（1）结合不同外购需求和产品特性差异，说明天馈设备和室分设备核心技术在相关外购产品中的具体运用情况；（2）说明将所有外购天馈设备和室分设备的销售收入计入核心技术对应的主营业务收入是否合理。请保荐代表人发表明确意见。
3.请发行人代表说明：（1）在多重风险因素的影响下，发行人针对关键元器件是否制定了必要的保障供应措施；（2）上述保供措施的落实进展和实际效果，包括对发行人的主要产品性能指标和持续经营能力是否构成重大不利影响，相关风险是否充分披露。请保荐代表人发表明确意见。
信科移动本次在上交所科创板公开发行数量为超额配售选择权行使前68,375.00万股、超额配售选择权全额行使后78,631.25万股，全部为公开发行新股，无老股转让。
公司公开发行股票价格为6.05元/股，行使超额配售选择权之前，本次发行募集资金总额为413,668.75万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为401,132.53万元；若全额行使超额配售选择权之后，本次发行募集资金总额为475,719.06万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币461,704.25万元。
信科移动全额行使超额配售选择权之后的实际募资净额比原拟募资多61,704.25万元。公司9月21日披露的招股书显示，信科移动拟募资400,000.00万元，分别用于5G无线系统产品升级与技术演进研发项目、5G行业专网与智能应用研发项目、5G融合天线与新型室分设备研发项目、补充流动资金。
信科移动的保荐机构（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人叶强、唐唯。
本次信科移动行使超额配售选择权之前的发行费用总额为12,536.22万元，其中申万宏源获得承销费9,820.81万元，保荐费用500万元；全额行使超额配售选择权之后的发行费用总额为14,014.81万元，申万宏源获得承销费11,284.26万元，保荐费用500万元。
信科移动本次发行涉及的战略配售对象共有14名，为保荐机构母公司设立的另类投资子公司申银万国创新证券投资有限公司、公司高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的“申万宏源信科移动科创板战略配售1号集合资产管理计划”“申万宏源信科移动科创板战略配售2号集合资产管理计划”“申万宏源信科移动科创板战略配售3号集合资产管理计划”“申万宏源信科移动科创板战略配售4号集合资产管理计划”、工银金融资产投资有限公司、湖北交投资本投资有限公司、武汉光谷新技术产业投资有限公司、武汉科技投资有限公司、国创高科实业集团有限公司、上海浦东投资控股（集团）有限公司、兖矿资本管理有限公司、武汉城建资本运营有限公司、产业投资基金有限责任公司组成。
其中，保荐机构母公司设立的另类投资子公司申银万国创新证券投资有限公司按照股票发行价格认购公司本次公开发行股票数量2.42%（超额配售选择权行使前）的股票，最终参与战略配售的数量为1,652.8925万股，跟投金额为99,999,996.25元。
2019年至2021年，信科移动的营业收入分别为448,820.12万元、452,716.91万元和566,555.44万元；净利润分别为-168,385.35万元、-175,030.38万元和-117,421.46万元；归属于母公司所有者的净利润分别为-163,744.11万元、-175,171.92万元和-118,371.03万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-4,269.11万元、-49,716.15万元和-132,606.64万元；经营性活动产生的现金流量净额分别为-87,843.44万元、-87,970.42万元和-146,489.99万元。
2019年至2021年，信科移动销售商品、提供劳务收到的现金分别为541,217.11万元、492,188.18万元和692,276.58万元，主营业务收入分别为448,016.45万元、451,758.53万元和565,380.40万元。
2022年1-6月，公司实现营业收入264,580.74万元，较上年同期增长81.62%；实现净利润-18,446.50万元，较上年同期增长70.95%；实现归属于母公司股东的净利润-16,776.24万元，较上年同期增长72.94%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-21,969.88万元，较上年同期增长67.25%。
公司预计2022年1-9月营业收入为400,436.91万元至430,436.91万元，同比增长44.04%至54.83%；预计净利润为-33,564.83万元至-30,564.83万元，同比增长60.03%~63.61%；预计归属于母公司所有者的净利润为-33,094.98万元至-30,094.98万元，同比增长59.73%至63.38%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-39,505.59万元至-36,505.59万元，同比增长54.09%至57.58%。
