来源 :上证e互动2026-03-26
耐科装备(688419)董秘你好，我在股吧看到公司年报的讨论：①公司净利润同比增长25%，但经营性现金流净额同比下降48%，请问两者差异的主要原因及回款节奏情况如何？②应收账款同比增长31%，增速高于营业收入增速，请问当前信用政策及应收账款结构情况如何？③货币资金同比下降79%，同时交易性金融资产增加至6.6亿元，现金分红占净利润比例56.71%，叠加回购合计占81.65%，请问相关资金安排及对日常经营流动性的影响情况如何？烦请说明，谢谢。
您好，感谢您对本公司的关注！1、公司净利润增长主要收入增长，产品毛利增长；经营性现金流净额同比下降主要因大额存单减少，利息收益减少，销售订单增长导致材料采购款增加，具体详见公司于2026年3月21日在上海证券交易所网站披露的《安徽耐科装备科技股份有限公司2025年年度报告》。2、公司应收账款的信用政策没有发生改变，公司产品为定制化产品，针对不同客户会有不同的信用政策，公司为了开拓海外半导体市场，针对新开拓的客户，信用期会不同。从应收账款结构来看，一年以内应收账款占比较高，公司持续加强催收应收账款回款。3、公司优化资金配置结构，将部分闲置货币资金购买了银行保本浮动收益性的结构性存款，期限主要为一个月、三个月、六个月，还有部分购买活期理财。该类资产流动性较好，安全性高，可及时满足经营支付需求。其中使用闲置募集资金进行现金管理具体详见公司于2026年3月21日在上海证券交易所网站披露的《安徽耐科装备科技股份有限公司关于公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。谢谢！