来源 :乐居财经2022-12-02
12月2日，源杰科技（688498.SH）发布首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告。本次初步询价时间为2022年12月7日，12月9日举行网上路演，12月12日网上、网下同步启动申购。
本次拟公开发行股份1,500万股，占本次公开发行后总股本的25%，其中，初始战略配售发行数量为225万股，占本次发行数量的15%。本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。跟投机构为国泰君安证裕投资有限公司；发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为国泰君安君享科创板源杰科技1号战略配售集合资产管理计划。
网下初始发行数量为892.5万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70%；网上初始发行382.5万股，占30%。
公司聚焦于光芯片行业，主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，主要产品包括2.5G、10G和25G及更高速率激光器芯片系列产品等，目前主要应用于光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心等领域。
招股书显示，光芯片行业作为光通信产业链的上游，易受下游电信市场及数据中心市场需求变化影响。报告期内(2019年度—2022上半年），公司营业收入分别为8,131.23万元、23,337.49万元、23,210.69万元和12,280.28万元。2021年，受5G基站建设频段方案调整的影响，公司的25G激光器芯片系列产品出货量回落，整体收入较上年度持平。
同期，公司在4G/5G移动通信网络市场实现的营业收入分别为788.93万元、11,979.70万元、2,722.46万元和1,424.31万元，收入呈现较大波动主要与移动通信网络市场的产品需求及结构变动有关。
受5G移动通信领域的市场需求变动影响，公司不同速率产品的收入结构发生较大变动。其中，公司25G激光器芯片系列产品在报告期内实现的收入分别为68.62万元、10,056.74万元、3,626.03万元和1,339.36万元，占比分别为0.84%、43.09%、15.62%和10.95%，收入波动较大且最近一年出现较为明显的下滑。截至2022年6月末，公司25G激光器芯片系列产品的在手订单金额为2,313.55万元，下游市场对于该产品的需求有待进一步释放。
此外，随着市场需求的变动和产品结构的调整，报告期内公司的客户构成相应发生变化。因5G移动通信领域市场需求变动，公司与部分客户的销售未保持持续增长，存在下滑情况；而部分新客户源于公司近年来在数据中心领域的市场开拓以及下游10G-PON光纤市场的发展，并已进入公司主要客户体系，导致报告期内主要客户存在较大变动。