来源 :智能小浪2023-04-16
4月16日,瑞联新材发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为14.8亿元,同比下降2.96%;归母净利润为2.47亿元,同比增长2.82%;扣非归母净利润为2.25亿元,同比增长4.92%;基本每股收益2.52元/股。
公司自2020年8月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.99亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对瑞联新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为14.8亿元,同比下降2.96%;净利润为2.47亿元,同比增长2.82%;经营活动净现金流为1.94亿元,同比增长8.01%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为14.8亿元,同比下降2.96%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
10.5亿 |
15.26亿 |
14.8亿 |
营业收入增速 |
6% |
45.35% |
-2.96% |
营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降2.96%,净利润同比增长2.82%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
10.5亿 |
15.26亿 |
14.8亿 |
净利润(元) |
1.75亿 |
2.4亿 |
2.47亿 |
营业收入增速 |
6% |
45.35% |
-2.96% |
净利润增速 |
18.15% |
36.7% |
2.82% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.785低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.92亿 |
1.79亿 |
1.94亿 |
净利润(元) |
1.75亿 |
2.4亿 |
2.47亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
1.09 |
0.75 |
0.79 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为38.72%,同比增长9.6%;净利率为16.65%,同比增长5.96%;净资产收益率(加权)为8.53%,同比下降1.61%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为12.76%,8.67%,8.53%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
12.76% |
8.67% |
8.53% |
净资产收益率增速 |
-45.45% |
-32.05% |
-1.62% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为11.52%,同比下降54.77%;流动比率为5.28,速动比率为3.58;总债务为6700.52万元,其中短期债务为6700.52万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为178.1万元,较期初变动率为57.36%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
113.2万 |
本期其他应付款(元) |
178.13万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.34,同比下降4.97%;存货周转率为1.57,同比下降33.8%;总资产周转率为0.41,同比下降8.59%。
从经营性资产看,需要重点关注:
存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为1.57,同比大幅下降33.81%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
2.02 |
2.38 |
1.57 |
存货周转率增速 |
1.82% |
17.8% |
-33.81% |
存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为10.32%、13.78%、18.7%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
3.02亿 |
5.28亿 |
6.25亿 |
资产总额(元) |
29.25亿 |
38.31亿 |
33.4亿 |
存货/资产总额 |
10.32% |
13.78% |
18.7% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.5,0.45,0.41,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
0.5 |
0.45 |
0.41 |
总资产周转率增速 |
-37.01% |
-10.41% |
-8.59% |
固定资产变动较大。报告期内,固定资产为10.2亿元,较期初增长62.98%。
项目 |
20211231 |
期初固定资产(元) |
6.27亿 |
本期固定资产(元) |
10.22亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.44%、1.83%、2.18%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
1515.95万 |
2795.92万 |
3225.45万 |
营业收入(元) |
10.5亿 |
15.26亿 |
14.8亿 |
销售费用/营业收入 |
1.44% |
1.83% |
2.18% |