中国经济网北京6月7日讯上交所网站昨日公布对泽达易盛(688555.SH)下发的监管工作函，处理事由为对公司及其持续督导机构东兴证券股份有限公司和相关人员提出监管要求，涉及对象为上市公司，中介机构及其相关人员。
5月25日，泽达易盛发布《东兴证券股份有限公司关于泽达易盛（天津）科技股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告》，东兴证券作为泽达易盛首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等法律法规及规范性文件要求，负责泽达易盛上市后的持续督导工作，持续督导期自2020年6月23日至2023年12月31日止。
东兴证券对泽达易盛2021年度的信息披露文件进行了事前或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。经检查，公司存在尚需进一步核查的事情，具体情况如下：
1、2021年度，泽达易盛及子公司浙江金淳委托鑫沅资产管理合计1亿的资金，由于鑫沅资产未提供鑫通 1 号及鑫福 3 号的备案登记资料，其提供的投资情况说明、年度报告、投后管理报告（2021年第四季度）有内容不一致情况，且与《资产管理合同》中约定的投资方向不符，鑫沅资产也未接受东兴证券的访谈，东兴证券认为基于获取的资料及进行的核查，东兴证券无法对委托资产的安全性发表意见。
2、2021年度，泽达易盛及子公司向北京中科路创科技有限公司（以下简称“中科路创”）、金桥网络通信有限公司（以下简称“金桥网络”）等5家公司销售服务器及保密数据链储存终端，截至上述报告出具之日上述交易形成的应收账款及其他应收款合计5,818.33万元（其中中科路创2,846万元，金桥网络2,972.33万元），由于东兴证券未获取上述服务器涉及的物流单，验收单仅有公章（没有签字及质量参数记录）。东兴证券对中科路创进行访谈，其表示交易已取消，并退回发票，服务器未发货，截至上述报告出具之日，公司已收到退回的发票，并在核实服务器提货情况。东兴证券对金桥网络进行访谈，其表示采购1,000台服务器的交易已完成，采购1,050台服务器的交易其无法回答，访谈的情况与验收单显示不符。浙江钧信保安服务有限公司、福州新势力信息工程有限公司未接受东兴证券的访谈。东兴证券对业务人员、董事刘雪松、财务经理访谈均表示对交易2的交易背景不了解、仅知晓合同签署、款项支付等信息。东兴证券也未能获取交易涉及客户的资金流向穿透情况，因此东兴证券无法对上述交易是否存在商业实质发表意见。
3、截至上述报告出具之日，浙江观滔仍有3,632.06万元设备未交付，该交易目前属于暂停履约情形。东兴证券未能联络到该公司，也未能获取交易涉及供应商的资金流向穿透情况，东兴证券对泽达易盛业务人员、董事刘雪松进行访谈，均表示对浙江观滔的情况不了解，东兴证券无法对该交易是否存在商业实质发表意见，浙江观滔存在不能履约的风险，预付账款存在不能回收的风险。公司向上海观锦采购的软件未交付，目前正在调试过程中，上海观锦也存在不能履约的风险。
4、2020年11月至12月，泽达易盛及子公司合计购置1050台服务器用于研发项目、研发中心建设及营销网络建设，其中860台服务器于2020年12月到货，190台服务器于2021年4月到货。2020年12月，公司开始委托算力（福建）科技有限公司（以下简称“算力福建”）对已到货的服务器进行托管。2021年6月，公司将服务器托管机构变更为盈发信息科技（厦门）有限公司（以下简称“盈发信息”）。截至上述报告出具之日，公司向盈发信息托管1,050台服务器。东兴证券核查了服务器采购及托管合同、发票、出入库单及付款凭证，查看了公司使用的URLOS服务器管理终端、查询服务器IP地址所在地、通过查询了算力福建和盈发信息的工商登记信息、走访服务器实际托管地等。
2022年5月东兴证券在访谈服务器托管方盈发信息时了解到该公司未对公司的服务器进行实际托管，且未能提供托管的除公司外其他服务器的价格；经访谈公司业务人员及董事刘雪松对服务器托管事项不了解，公司董事长、总经理林应，公司副总经理、财务总监、董事会秘书应岚女士目前正在协助有关机关调查，无法联络实际托管方，东兴证券无法进入实际托管地内部进一步核实服务器资产，因此东兴证券无法对服务器资产的真实性及托管情况进行进一步核查。
除上述事项之外，东兴证券关注到泽达易盛2021年度向该公司采购了171台服务器转售给算力福建，采购价格1,574万元，关于该交易保荐机构已获取采购合同、销售合同、签收单、验收单，收付款凭证，并对业务人员、盈发信息相关人员进行了访谈，截至上述报告出具之日，算力福建对服务器尚未完成终验，已支付60%款项。
基于以上情况，东兴证券无法对泽达易盛信息披露真实性、准确性和完整性发表意见。
东兴证券和保荐代表人胡晓莉、陶晨亮发现的上述问题整改情况为：
1、2021年度，泽达易盛及子公司浙江金淳委托鑫沅资产管理合计1亿的资金，由于鑫沅资产未提供鑫通1号及鑫福3号的备案登记资料，其提供的投资情况说明、年度报告、投后管理报告（2021年第四季度）有内容不一致情况，且与《资产管理合同》中约定的投资方向不符，鑫沅资产也未接受保荐机构的访谈，无法进一步核实公司的委托资产情况。东兴证券已督促公司联络鑫沅资产商讨赎回事宜。
2、2021年度，泽达易盛及子公司向中科路创、金桥网络等5家公司销售服务器及保密数据链储存终端，截至上述报告出具之日上述交易形成的应收账款及其他应收款合计5,818.33万元（其中中科路创2,846万元，金桥网络2,972.33万元），公司未追踪上述交易的实际履约情况。东兴证券已督促公司核实上述交易，待核实后进行整改并做相应账务调整。
3、2021年度，泽达易盛向浙江观滔采购设备4,493.75万元，向上海观锦采购软件195万元。截至上述报告出具之日，浙江观滔仍有3,632.06万元的设备未交付，上海观锦仍有195万元的软件未交付，还在调试过程中，公司未追踪上述交易的履约情况以及浙江观滔和上海观锦是否具有履约能力。东兴证券已督促公司联络浙江观滔取消合同，退回预付款，并持续关注上海观锦的履约情况，督促其尽快交付软件。
4、2021年度泽达易盛委托算力福建、盈发信息托管了1,050台服务器。经访谈，盈发信息未对上述服务器进行实际托管。公司应尽快确认服务器资产的真实性，如需进行托管，应与服务器实际托管方签署协议，并对服务器托管价格的合理性和公允性进行论证。东兴证券已督促公司核实服务器资产和服务器托管事宜，待核实后进行整改并做相应账务调整。
5、泽达易盛应对客户、供应商或其他交易对手的资质进行调查和持续跟踪，对于资质不佳及由于突发事件导致经营风险或者无法联络的客户、供应商或其他交易对手应重点评估是否及时终止交易，追回损失。东兴证券已督促公司加强对客户及供应商的管理，持续追踪合同履约情况。
6、泽达易盛向供应商采购原材料或固定资产，通常与供应商约定将原材料或固定资产运至客户处，公司未收集供应商物流单或行使相关的保管责任，为进一步完善公司内部控制制度，规范公司采购流程，公司应收集供应商交付的物流单据，并对原材料和固定资产进行保管以及定期盘点。东兴证券已督促公司加强对供应商、货物流转及保管的管理。
7、在持续督导核查中发现泽达易盛有部分合同无具体签署时间，验收单虽有盖章但无签字，公司的出入库单中商品名称较为笼统，公司应规范上述合同合验收单的签署，以及规范出入库记录。东兴证券已督促公司加强对合同签署、验收及出入库单的规范管理。
8、泽达易盛高级管理人员林应及应岚目前均配合有关机关调查，未能履职，且公司董事及高级管理人员任期已到，为尽量减少对公司运营的影响，公司应尽快选举董事会及聘任合适的高级管理人员。东兴证券已督促公司尽快进行董事选举及高管选聘。
东兴证券对泽达易盛2021年度持续督导跟踪报告还显示，公司董事长、总经理林应，副总经理、财务总监、董事会秘书应岚存在未能履职的风险。林应、应岚正在协助有关机关调查，暂时未能履行职务。目前，由公司实际控制人、董事刘雪松代为履行董事长、总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书职务，主持公司各项生产经营工作。虽然公司的生产经营活动未出现停滞情况，但公司董事长兼总经理林应，公司董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书应岚暂时未能履行职务，将对公司的生产经营产生一定的影响。
此外，2022年5月11日，泽达易盛收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字03720220019号），公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，目前相关事项正在调查过程中。
泽达易盛2021年度审计报告等报告被会计师出具非标意见。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2022年4月28日对公司2021年度财务报告出具了保留意见的审计报告（天健审〔2022〕5208号），对公司2021年度内部控制出具了否定意见的审计报告（天健审〔2022〕5209号），对公司2021年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况出具了无法表示意见的专项审计说明（天健审〔2022〕5211号），对公司2021年度募集资金年度存放与使用情况出具了保留意见的鉴证报告（天健审〔2022〕5210号）。保荐机构对公司2021年度募集资金年度存放与使用情况出具了保留意见的核查报告。
数据显示，泽达易盛2021年营业收入为3.29亿元，同比增长28.67%；归属于上市公司股东的净利润为4607.42万元，同比下降42.93%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3938.82万元，同比下降35.89%；经营活动产生的现金流量净额为-6604.27万元，同比减少270.49%。
泽达易盛表示，公司2021年归属于上市公司股东的净利润和扣非后净利润较上年分别下降42.93%和35.89%，主要因为2021年公司为加大了研发投入，同时用于业务拓展的差旅成本增加导致销售费用增长；经营活动现金流量较上年减少10,477.96万元，主要因为公司从事硬件销售业务支付了采购款，相关的销售款项尚未收回；同时公司为部分项目支付了硬件预付款。
泽达易盛于2020年6月23日在上交所科创板上市，发行价格为19.49元/股，发行数量为2078万股，保荐机构（主承销商）为东兴证券股份有限公司，保荐代表人为胡晓莉、陶晨亮。公司发行新股募集资金总额为4.05亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为3.40亿元。
泽达易盛于2020年6月16日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金3.40亿元，分别用于新一代医药智能工厂平台升级项目、智能医药及医疗融合应用平台升级项目、研发中心项目、营销网络建设项目。
泽达易盛发行费用共计6530.32万元（发行费用均为不含税金额），其中保荐机构东兴证券股份有限公司获得保荐承销费4252.52万元。
2020年11月4日，东兴证券股份有限公司发布研报《泽达易盛（688555）：中药信息化全产业链布局龙头关注未来产业链各环节卡位和布局》，研究员为王健辉、魏宗。研报认为，预计公司2020年到2022年的归母净利润为0.91亿元、1.23亿元、1.72亿元，对应每股收益为1.10元、1.48元和2.07元，对应的动态PE为40.65倍、30.27倍和21.54倍。看好行业及公司未来的发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。