来源 :证券之星2021-10-29
2021-10-29太平洋证券股份有限公司曹佩对中科星图进行研究并发布了研究报告《业绩快速增长，新发布数字地球6》，本报告对中科星图给出买入评级，当前股价为69.96元。
中科星图(688568)
事件：公司发布 2021 年三季报，前三季度实现营业收入 5.84 亿元，同比增长 83.90%；归母净利润 0.55 亿元，同比增长 70.92%。
业绩快速增长。 2021 年第三季度，公司实现营业收入 2.53 亿元，同比增长 57.41%；归母净利润 0.38 亿元，同比减少 2.18%；扣非后的归母净利润 0.29 亿元，同比增长 9.25%。 2021 年前三季度，公司的销售毛利率为 47.52%，相对于去年同期减少了 6.57 个百分点，公司的净利率为 11.22%，相对于去年同期增加了 0.89 个百分点。
整体费用率下降。 2021 年前三季度公司的销售费用率为 11.14%，相比于去年同期下降了 2.38 个百分点；管理费用率为 10.97%，相比于去年同期下降了 1.44 个百分点；研发费用率为 13.40%，相比于去年同期下降了 2.34 个百分点。
新发布数字地球 6。根据公司年报和中国日报的介绍，公司目前正在抓紧研发数字地球 6（GEOVIS 6），构建时空数据库与时空大数据引擎，在强化高分遥感卫星应用服务能力的同时，拓展北斗导航定位卫星的应用服务能力， EOVIS 6数字地球还将引入面向大众的产品，不断丰富和拓展数字地球的应用场景和产品形态。
投资建议：公司是国内遥感领域的领先企业，预计 2021-2023 年公司的 EPS 分别为 1.08/1.67/2.45 元，维持买入评级。
风险提示：企业、行业拓展领域不及预期；行业竞争加剧
该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为84.18；证券之星估值分析工具显示，中科星图（688568）好公司评级为4星，好价格评级为1星，估值综合评级为2.5星。