4月28日,富信科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为5.01亿元,同比下降28.04%;归母净利润为5510.83万元,同比下降37.64%;扣非归母净利润为5354.55万元,同比下降30.84%;基本每股收益0.62元/股。
公司自2021年3月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为6618万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对富信科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.01亿元,同比下降28.04%;净利润为5676.93万元,同比下降36.75%;经营活动净现金流为7560.61万元,同比增长35.02%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为5亿元,同比下降28.04%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.24亿 |
6.97亿 |
5.01亿 |
营业收入增速 |
-0.28% |
11.57% |
-28.04% |
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降37.64%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
7430.56万 |
8837.1万 |
5510.83万 |
归母净利润增速 |
3.08% |
18.93% |
-37.64% |
?扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.5亿元,同比大幅下降30.84%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
6730.24万 |
7742.01万 |
5354.55万 |
扣非归母利润增速 |
-6.69% |
15.03% |
-30.84% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.8亿元、0.9亿元、0.6亿元,同比变动分别为4.1%、19.22%、-36.75%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
7529.04万 |
8975.79万 |
5676.93万 |
净利润增速 |
4.1% |
19.22% |
-36.75% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
?营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-28.04%,税金及附加同比变动4.63%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.24亿 |
6.97亿 |
5.01亿 |
营业收入增速 |
-0.28% |
11.57% |
-28.04% |
税金及附加增速 |
-13.67% |
-22.88% |
4.63% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降28.04%,经营活动净现金流同比增长35.02%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.24亿 |
6.97亿 |
5.01亿 |
经营活动净现金流(元) |
6523.34万 |
5599.51万 |
7560.61万 |
营业收入增速 |
-0.28% |
11.57% |
-28.04% |
经营活动净现金流增速 |
-49.64% |
-14.16% |
35.02% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.12%,同比下降2.36%;净利率为11.32%,同比下降12.11%;净资产收益率(加权)为7.65%,同比下降49.54%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为28.43%、26.75%、26.12%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
28.43% |
26.75% |
26.12% |
销售毛利率增速 |
1.63% |
-5.93% |
-2.36% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为23.1%,15.16%,7.65%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
23.1% |
15.16% |
7.65% |
净资产收益率增速 |
-10.26% |
-34.34% |
-49.54% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为22.48%,同比增长12.72%;流动比率为3.41,速动比率为2.49;总债务为1.23亿元,其中短期债务为1.23亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.58、2.14、1.8,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
2.58 |
2.14 |
1.8 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
?总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为6.38%、7.47%、16.82%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务(元) |
2239.45万 |
5359.25万 |
1.23亿 |
净资产(元) |
3.51亿 |
7.17亿 |
7.3亿 |
总债务/净资产 |
6.38% |
7.47% |
16.82% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为20.15%、37.98%、39.2%,总债务/负债总额比值分别为15.17%、30%、57.99%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金/资产总额 |
20.15% |
37.98% |
39.2% |
总债务/负债总额 |
15.17% |
30% |
57.99% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长8.61%,营业成本同比增长27.42%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-8.44% |
-5.63% |
8.61% |
营业成本增速 |
-0.91% |
14.19% |
-27.42% |
?其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为179.2万元,较期初变动率为56.34%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
114.6万 |
本期其他应付款(元) |
179.17万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.55,同比下降13.73%;存货周转率为1.95,同比下降41.21%;总资产周转率为0.55,同比下降45.4%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为5.93,5.27,4.55,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
5.93 |
5.27 |
4.55 |
应收账款周转率增速 |
0.09% |
-11.09% |
-13.73% |
?存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为3.74,3.32,1.95,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
3.74 |
3.32 |
1.95 |
存货周转率增速 |
-7.24% |
-11.08% |
-41.21% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.33,1,0.55,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
1.33 |
1 |
0.55 |
总资产周转率增速 |
-11.66% |
-24.64% |
-45.4% |
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.1亿元,较期初增长644.37%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
192.97万 |
本期在建工程(元) |
1436.37万 |
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.8亿元,较期初增长806.95%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
835.55万 |
本期无形资产(元) |
7578.03万 |