3月21日,银河微电发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.76亿元,同比下降18.79%;归母净利润为8638.04万元,同比下降38.68%;扣非归母净利润为6343.96万元,同比下降50.95%;基本每股收益0.67元/股。
公司自2021年1月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为7704万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对银河微电2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.76亿元,同比下降18.79%;净利润为8638.04万元,同比下降38.68%;经营活动净现金流为1.06亿元,同比下降5.89%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为6.8亿元,同比下降18.79%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.1亿 |
8.32亿 |
6.76亿 |
营业收入增速 |
15.6% |
36.4% |
-18.79% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.9亿元,同比大幅下降38.68%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
6953.89万 |
1.41亿 |
8638.04万 |
归母净利润增速 |
31.89% |
102.58% |
-38.68% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降50.95%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
5712.53万 |
1.29亿 |
6343.96万 |
扣非归母利润增速 |
15.15% |
126.43% |
-50.95% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、1.4亿元、0.9亿元,同比变动分别为31.89%、102.58%、-38.68%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
6953.89万 |
1.41亿 |
8638.04万 |
净利润增速 |
31.89% |
102.58% |
-38.68% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为24.59%、29.45%、30.58%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.5亿 |
2.45亿 |
2.07亿 |
营业收入(元) |
6.1亿 |
8.32亿 |
6.76亿 |
应收账款/营业收入 |
24.59% |
29.45% |
30.58% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.36%,同比下降12.45%;净利率为12.78%,同比下降24.49%;净资产收益率(加权)为7.49%,同比下降47.7%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为28.36%,同比大幅下降12.45%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
28.74% |
32.39% |
28.36% |
销售毛利率增速 |
5.21% |
12.73% |
-12.45% |
销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为28.74%、32.39%、28.36%,同比变动分别为5.21%、12.73%、-12.45%,销售毛利率异常波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
28.74% |
32.39% |
28.36% |
销售毛利率增速 |
5.21% |
12.73% |
-12.45% |
销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为12.78%,同比大幅下降24.49%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
11.4% |
16.92% |
12.78% |
销售净利率增速 |
14.1% |
48.52% |
-24.49% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为7.49%,同比大幅下降47.7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
12.85% |
14.32% |
7.49% |
净资产收益率增速 |
16.61% |
11.44% |
-47.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为32.57%,同比增长43.37%;流动比率为6.82,速动比率为6.07;总债务为4.09亿元,其中短期债务为6690.35万元,短期债务占总债务比为16.35%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.71,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
3.32亿 |
2.7亿 |
2.89亿 |
总债务(元) |
5819万 |
7880万 |
4.09亿 |
广义货币资金/总债务 |
5.7 |
3.42 |
0.71 |
总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为5.7、3.42、0.71,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
3.32亿 |
2.7亿 |
2.89亿 |
总债务(元) |
5819万 |
7880万 |
4.09亿 |
广义货币资金/总债务 |
5.7 |
3.42 |
0.71 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为892.8万元,较期初变动率为1297.92%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
63.87万 |
本期预付账款(元) |
892.79万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长1297.92%,营业成本同比增长13.95%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
8.89% |
-59.71% |
1297.92% |
营业成本增速 |
13.33% |
29.4% |
-13.95% |
其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为52.7万元,较期初变动率为36.47%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
38.65万 |
本期其他应付款(元) |
52.75万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.99,同比下降28.97%;存货周转率为3.22,同比下降31.63%;总资产周转率为0.41,同比下降45.77%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为2.99,同比大幅下降至28.97%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
4.2 |
4.21 |
2.99 |
应收账款周转率增速 |
16.43% |
0.4% |
-28.97% |
存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为4.94,4.72,3.22,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
4.94 |
4.72 |
3.22 |
存货周转率增速 |
-1.87% |
-4.63% |
-31.63% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.81,0.76,0.41,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
0.81 |
0.76 |
0.41 |
总资产周转率增速 |
3.83% |
-6.45% |
-45.77% |
固定资产变动较大。报告期内,固定资产为3.7亿元,较期初增长39.03%。
项目 |
20211231 |
期初固定资产(元) |
2.63亿 |
本期固定资产(元) |
3.65亿 |
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.86、3.17、1.85,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
6.1亿 |
8.32亿 |
6.76亿 |
固定资产(元) |
1.58亿 |
2.63亿 |
3.65亿 |
营业收入/固定资产原值 |
3.86 |
3.17 |
1.85 |