4月17日,伟创电气发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为9.06亿元,同比增长10.64%;归母净利润为1.4亿元,同比增长10.37%;扣非归母净利润为1.14亿元,同比增长0.28%;基本每股收益0.78元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为5364万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对伟创电气2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.06亿元,同比增长10.64%;净利润为1.38亿元,同比增长9.14%;经营活动净现金流为1.8亿元,同比增长498.27%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为9.1亿元,同比增长10.64%,去年同期增速为43.1%,较上一年有所放缓。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.72亿 |
8.19亿 |
9.06亿 |
营业收入增速 |
28.24% |
43.1% |
10.64% |
归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为52.13%,44.76%,10.37%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
8755.55万 |
1.27亿 |
1.4亿 |
归母净利润增速 |
52.13% |
44.76% |
10.37% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动10.64%,销售费用同比变动34.84%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.72亿 |
8.19亿 |
9.06亿 |
销售费用(元) |
4110.92万 |
5049.35万 |
6808.75万 |
营业收入增速 |
28.24% |
43.1% |
10.64% |
销售费用增速 |
-1% |
22.83% |
34.84% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为25.12%、25.71%、27.76%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.44亿 |
2.11亿 |
2.52亿 |
营业收入(元) |
5.72亿 |
8.19亿 |
9.06亿 |
应收账款/营业收入 |
25.12% |
25.71% |
27.76% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为35.88%,同比增长8.45%;净利率为15.24%,同比下降1.35%;净资产收益率(加权)为15.18%,同比下降2.63%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为29.07%,15.59%,15.18%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
29.07% |
15.59% |
15.18% |
净资产收益率增速 |
18.56% |
-46.37% |
-2.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为33.46%,同比增长5.65%;流动比率为2.37,速动比率为1.88;总债务为1.15亿元,其中短期债务为1.15亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.19、0.93、0.76,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
1.19 |
0.93 |
0.76 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为608.1万元,较期初变动率为71.42%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
354.72万 |
本期预付账款(元) |
608.07万 |
预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.04%、0.39%、0.55%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款(元) |
41.45万 |
354.72万 |
608.07万 |
流动资产(元) |
9.63亿 |
9.15亿 |
11.08亿 |
预付账款/流动资产 |
0.04% |
0.39% |
0.55% |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长71.42%,营业成本同比增长6.01%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-42.34% |
755.87% |
71.42% |
营业成本增速 |
30.7% |
54.5% |
6.01% |
其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为754.3万元,较期初变动率为98.31%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
380.38万 |
本期其他应收款(元) |
754.32万 |
其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.14%、0.42%、0.68%,持续上涨。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他应收款(元) |
132.9万 |
380.38万 |
754.32万 |
流动资产(元) |
9.63亿 |
9.15亿 |
11.08亿 |
其他应收款/流动资产 |
0.14% |
0.42% |
0.68% |
应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1亿元,较期初变动率为86.42%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
5104.35万 |
本期应付票据(元) |
9515.52万 |
其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为381.7万元,较期初变动率为237.41%。
项目 |
20211231 |
期初其他应付款(元) |
113.12万 |
本期其他应付款(元) |
381.68万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.92,同比下降15.17%;存货周转率为2.63,同比下降14.06%;总资产周转率为0.66,同比下降5.35%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.37%、16.6%、17.1%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.44亿 |
2.11亿 |
2.52亿 |
资产总额(元) |
10.76亿 |
12.69亿 |
14.71亿 |
应收账款/资产总额 |
13.37% |
16.6% |
17.1% |
从长期性资产看,需要重点关注:
在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.7亿元,较期初增长207.42%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
2431.16万 |
本期在建工程(元) |
7473.87万 |
无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.1亿元,较期初增长31.46%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
892.62万 |
本期无形资产(元) |
1173.41万 |
从三费维度看,需要重点关注:
销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.7亿元,同比增长34.84%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
4110.92万 |
5049.35万 |
6808.75万 |
销售费用增速 |
-1% |
22.83% |
34.84% |
管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.4亿元,同比增长32.42%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
管理费用(元) |
2908.78万 |
2939.31万 |
3892.3万 |
管理费用增速 |
4.08% |
1.05% |
32.42% |
管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长32.42%,营业收入同比增长10.64%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
28.24% |
43.1% |
10.64% |
管理费用增速 |
4.08% |
1.05% |
32.42% |