4月29日，格科微发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为59.44亿元，同比下降15.1%；归母净利润为4.39亿元，同比下降65.13%；扣非归母净利润为3.54亿元，同比下降70.59%；基本每股收益0.18元/股。
公司自2021年7月上市以来，已经现金分红0次，累计已实施现金分红为0元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.32元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对格科微2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为59.44亿元，同比下降15.1%；净利润为4.39亿元，同比下降65.13%；经营活动净现金流为4.43亿元，同比增长0.8%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
?营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为74.95%，8.44%，-15.1%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
64.56亿 |
70.01亿 |
59.44亿 |
| 营业收入增速 |
74.95% |
8.44% |
-15.1% |
?营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降15.1%，低于行业均值14.93%，行业偏离度超过50%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
64.56亿 |
70.01亿 |
59.44亿 |
| 营业收入增速 |
74.95% |
8.44% |
-15.1% |
| 营业收入增速行业均值 |
22.59% |
45.01% |
14.93% |
?归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为115.16%，62.75%，-65.13%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
7.73亿 |
12.58亿 |
4.39亿 |
| 归母净利润增速 |
115.16% |
62.75% |
-65.13% |
?归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降65.13%，低于行业均值-19.54%，偏离行业度超过50%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
7.73亿 |
12.58亿 |
4.39亿 |
| 归母净利润增速 |
115.16% |
62.75% |
-65.13% |
| 归母净利润增速行业均值 |
124.63% |
143.37% |
-19.54% |
?扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为128.52%，57.06%，-70.59%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
7.66亿 |
12.03亿 |
3.54亿 |
| 扣非归母利润增速 |
128.52% |
57.06% |
-70.59% |
?扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降70.59%，低于行业均值-20.25%，偏离行业度超过50%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
7.66亿 |
12.03亿 |
3.54亿 |
| 扣非归母利润增速 |
128.52% |
57.06% |
-70.59% |
| 扣非归母利润增速行业均值 |
227.06% |
173.83% |
-20.25% |
?净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为7.7亿元、12.6亿元、4.4亿元，同比变动分别为115.16%、62.75%、-65.13%，净利润较为波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净利润（元） |
7.73亿 |
12.58亿 |
4.39亿 |
| 净利润增速 |
115.16% |
62.75% |
-65.13% |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
?营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-15.1%，税金及附加同比变动76.06%，营业收入与税金及附加变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
64.56亿 |
70.01亿 |
59.44亿 |
| 营业收入增速 |
74.95% |
8.44% |
-15.1% |
| 税金及附加增速 |
217.86% |
-17.22% |
76.06% |
结合经营性资产质量看，需要重点关注：
?应收账款增速高于行业均值，营业收入增速低于行业均值。报告期内，应收账款较期初变动4.11%高于行业均值-45.27%，营业收入同比变动-15.1%低于行业均值14.93%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
74.95% |
8.44% |
-15.1% |
| 营业收入增速行业均值 |
22.59% |
45.01% |
14.93% |
| 应收账款较期初增速 |
19.6% |
-19.07% |
4.11% |
| 应收账款较期初增速行业均值 |
-35.11% |
176.35% |
-45.27% |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为30.48%，同比下降9.58%；净利率为7.38%，同比下降58.93%；净资产收益率（加权）为5.68%，同比下降79.46%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
?销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为30.48%，同比下降9.58%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
28.48% |
33.71% |
30.48% |
| 销售毛利率增速 |
9.34% |
18.71% |
-9.58% |
?销售毛利率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为30.48%，低于行业均值38.31%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
28.48% |
33.71% |
30.48% |
| 销售毛利率行业均值 |
35.69% |
40.4% |
38.31% |
?销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为7.38%，同比大幅下降58.93%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
11.98% |
17.98% |
7.38% |
| 销售净利率增速 |
22.99% |
50.09% |
-58.93% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
?净资产收益率低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为5.68%，低于行业均值7.48%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
- |
27.66% |
5.68% |
| 净资产收益率行业均值 |
5.69% |
15.94% |
7.48% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-4.3亿元，同比下降446.07%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-5095.25万 |
-7874.39万 |
-4.3亿 |
?资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值-5.45%高于行业均值0%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-5095.25万 |
-7874.39万 |
-4.3亿 |
| 净资产（元） |
27.19亿 |
75.5亿 |
78.95亿 |
| 资产减值损失/净资产 |
-1.87% |
-1.04% |
-5.45% |
| 资产减值损失/净资产行业均值 |
- |
- |
- |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为56.5%，同比增长30.64%；流动比率为1.57，速动比率为0.93；总债务为85.64亿元，其中短期债务为40.95亿元，短期债务占总债务比为47.81%。
从财务状况整体看，需要重点关注：
?资产负债率较大幅度增长。报告期内，资产负债率较期初变动30.64%，资产负债率增长至56.5%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初资产负债率 |
43.25% |
| 本期资产负债率 |
56.5% |
从短期资金压力看，需要重点关注：
?现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为1.55、0.87、0.81，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
1.55 |
0.87 |
0.81 |
从长期资金压力看，需要重点关注：
?短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.5，广义货币资金低于总债务。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币资金（元） |
20.13亿 |
47.58亿 |
43.17亿 |
| 总债务（元） |
18.98亿 |
40.22亿 |
85.64亿 |
| 广义货币资金/总债务 |
1.06 |
1.18 |
0.5 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为41.1亿元，短期债务为40.9亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.972%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
14.7亿 |
45.11亿 |
41.08亿 |
| 短期债务（元） |
16.98亿 |
36.7亿 |
40.95亿 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.62% |
0.78% |
0.97% |
?总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为83.5%，利息支出占净利润之比为40.99%，利息支出对公司经营业绩影响较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 总债务/负债总额 |
63.34% |
69.89% |
83.5% |
| 利息支出/净利润 |
- |
- |
40.99% |
?预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为0.54%、1.09%、1.24%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款（元） |
2581.12万 |
9763.08万 |
1.04亿 |
| 流动资产（元） |
48.15亿 |
89.19亿 |
84.11亿 |
| 预付账款/流动资产 |
0.54% |
1.09% |
1.24% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长6.56%，营业成本同比增长10.96%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
221.59% |
278.25% |
6.56% |
| 营业成本增速 |
69.19% |
0.39% |
-10.96% |
?其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为6.7亿元，较期初变动率为112.8%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
3.13亿 |
| 本期其他应付款（元） |
6.66亿 |
从资金协调性看，需要重点关注：
?资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4.1亿元、38.2亿元、46.9亿元，公司经营活动净现金流分别-3.1亿元、4.4亿元、4.4亿元。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资本性支出（元） |
4.05亿 |
38.16亿 |
46.88亿 |
| 经营活动净现金流（元） |
-3.06亿 |
4.39亿 |
4.43亿 |
?自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-16.2亿元、-42.8亿元、-31.1亿元，持续为负数。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 自由现金流（元） |
-16.22亿 |
-42.8亿 |
-31.11亿 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为18.35，同比下降7%；存货周转率为1.19，同比下降28.55%；总资产周转率为0.38，同比下降48.66%。
从经营性资产看，需要重点关注：
?存货周转率大幅低于行业均值。报告期内，存货周转率1.19低于行业均值4.24，行业偏离度超过50%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货周转率（次） |
2.84 |
1.67 |
1.19 |
| 存货周转率行业均值（次） |
4.22 |
3.99 |
4.24 |
?存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为2.84，1.67，1.19，存货周转能力趋弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货周转率（次） |
2.84 |
1.67 |
1.19 |
| 存货周转率增速 |
8.3% |
-41.21% |
-28.56% |
从长期性资产看，需要重点关注：
?总资产周转率持续下降。近三期年报，总资产周转率分别1.49，0.74，0.38，总资产周转能力趋弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 总资产周转率（次） |
1.49 |
0.74 |
0.38 |
| 总资产周转率增速 |
1.07% |
-50.53% |
-48.66% |
?固定资产变动较大。报告期内，固定资产为11.3亿元，较期初增长320.86%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初固定资产（元） |
2.69亿 |
| 本期固定资产（元） |
11.31亿 |
?在建工程变动较大。报告期内，在建工程为70.5亿元，较期初增长466.17%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初在建工程（元） |
12.45亿 |
| 本期在建工程（元） |
70.46亿 |
从三费维度看，需要重点关注：
?管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为3.3亿元，同比增长168.32%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 管理费用（元） |
1.09亿 |
1.24亿 |
3.33亿 |
| 管理费用增速 |
144.48% |
13.47% |
168.32% |
?管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长168.32%，营业收入同比增长-15.1%，管理费用增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
74.95% |
8.44% |
-15.1% |
| 管理费用增速 |
144.48% |
13.47% |
168.32% |