来源 :上证e互动2026-04-10
中自科技(688737)董秘您好，年报显示，本期经营活动产生的现金流量净额与净利润之比约为10.30，远低于同行平均水平，请问经营活动现金流量净额与净利润存在较大差异的原因是什么？
尊敬的投资者，您好！公司2025年净利润-5,601.87万元，经营现金流净额-5.77亿元，差异主要源于营运资本占用、非现金损益等因素：（1）存货账面余额大幅增长33.92%，占用大量现金；（2）客户回款以票据为主，票据具有一定期限，票据到期兑付客观上延迟了现金回款周期，减少了销售当期对应的经营性现金流入净额；（3）原材料付款结算以现金为主，结算周期较短；（4）折旧、减值等非现金费用影响利润，但不涉及现金流出。上述差异为阶段性经营因素所致，财务数据经审计真实合规。公司正强化回款、严控存货、优化支付，全力改善现金流。感谢您的关注！