科思科技：已开始实施全面预算管理，控制成本与费用

　　科思科技(688788)董秘你好，我在股吧看到大家讨论公司年报，公司本期呈现收入增长但亏损扩大且现金流明显转负的情况，因此想请教：①公司营收同比增长约21%，但经营性现金流净额约-2.11亿元且货币资金下降较大，请问差异原因及资金安排如何？②应收账款约8亿元且前五大客户占比较高，请问回款节奏及信用风险管理情况如何？③研发费用占营收比例较高且连续亏损，请问投入产出进展及实现盈利的路径安排如何？烦请说明，谢谢。

　　您好，感谢您的关注。公司经营活动产生的现金流量净额变动主要系公司因业务布局和发展需要，采购支出、员工薪酬及其他经营相关支出较去年同期增加，回款较上年度略有下降综合所致。公司货币资金减少主要系增大原材料支付导致经营活动流出、本期加大购买固定资产、无形资产（含土地使用权）以及加大对生产建设基地工程投入及公司继续回购股份综合所致。2025年，公司进一步加强应收账款管理工作，严格客户信用评级与合同条款审核，建立动态跟踪与月度复盘，将回款纳入核心绩效指标。公司坚定加强对应收账款的催收力度，细化催收工作，针对不同的客户情况采取相应的催收措施，强化长账龄应收款项的催收力度，2025年度合计收到回款（含票据）31,634.17万元；应收账款管理工作成效显著。此外，公司已开始实施全面预算管理，控制成本与费用，提高资金利用效率。近三年公司累计研发投入近8亿元，持续不断的研发支出为公司在智能化、无人化方向的技术积累奠定了坚实基础。公司将打造智能化、无人化系统级整体解决方案，持续增强客户粘性，稳步提升重点行业市场份额。同时加大市场推广力度，积极拓展新客户、新市场、新业务，依托智能化、无人化产品先发优势提升品牌影响力，推动公司经营发展再上新台阶。