来源 :智通财经2024-05-13
智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，将中芯国际(00981)目标价从18.1港元上调1.7%至18.4港元，维持“中性”评级。
报告中称，公司毛利率下滑超过客户订单的增长。2024年第一季销售额按季增长4.3%，超出“按季持平至增长2%”的预期。首季毛利率13.7%，超出了预期的9%-11%。
同时，野村削减2024及2025年毛利率预测，由20%以上降至10%-15%，主要因为为第二季毛利率指引为9%-11%，低市场预测约15%水平。