来源 :证券之星2023-08-16
8月15日晚间，贝特瑞公告称，公司与Evolution签署了《谅解备忘录》、《投资协议》和《石墨销售和采购的承购协议》，公司或其指定实体拟以总价款不超过6,764,370澳元认购Evolution发行股份后9.9%的权益，并拟在Evolution权益下的Chilalo石墨矿项目的采销及下游合作等方面开展合作。
贝特瑞表示，若本次交易所涉先决条件全部满足并完成交易后，将有利于拓宽公司天然鳞片石墨供应，完善海外供应链布局，进一步巩固公司在天然石墨领域的竞争优势，本次交易符合公司全球化发展战略。
由于国内锂电供应链龙头企业在全球范围中具有技术工艺、生产效率、产能规模、产业协作等方面的领先优势，在全球汽车电动化趋势下，龙头企业有望大幅受益。面对全球化机遇，国内锂电供应链龙头企业纷纷加快海外合作，在全球竞争中取得先机，并应对潜在的政策影响，并巩固未来全球业务布局优势。
据鑫椤资讯数据，2022年贝特瑞负极材料市场份额达26%，保持全球第一。在海外产能布局方面，贝特瑞2022年与STELLAR公司合资建设首个海外生产基地，在印度尼西亚投资开发建设“年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目”。
此前，格林美与ECOPRO合作成立二次电池材料项目相关合资公司，由格林美牵头并控股在韩国浦项市建设关键镍钴锰原料与前驱体材料项目。容百科技近期也表示未来将依托在韩国、欧洲、北美等海外市场建成的本土化工厂承接更多国际知名电池、新能源汽车厂商的订单需求。
值得注意的是，贝特瑞此次下游合作最初目标落子北美。从市场空间来看，目前美国电动汽车渗透率仍较低。据国际能源署，截至2022年，电动汽车占美国新车的比例不到10%，潜在市场空间巨大。
据悉，美国IRA法案将美国新能源车税收抵免延续至2032年，对于供应链本土化要求趋于严格——规定电动汽车必须在北美组装制造，电池材料和关键矿产必须来自美国或与美国有FTA自贸协定的国家，才有资格获得税收补贴。
国金证券研究指出，根据IRA现已颁布法案，对于电池组件要求从23年开始，包括正负极、隔膜、电解液、电芯和模块等应有50%以上在北美制造或组装，到29年，适用比例将逐步提高到100%。在美国已有产能布局电池材料企业将有机会获得IRA法案红利，同时规避一定地域限制风险。
从市场方面来看，随着全球化战略加速推进和国际市场影响力提升，贝特瑞也受到海外投资机构的更多关注。公开信息显示，贝特瑞在二季度接受多家头部外资机构调研，其中不乏Saudi Aramco（沙特阿美）、JPMorgan Asset Management（摩根大通）等知名机构的身影。