青矩技术2023年半年度董事会经营评述

（原标题：青矩技术2023年半年度董事会经营评述） 青矩技术2023年半年度董事会经营评述内容如下： 一、业务概要　　青矩技术股份有限公司是国内建设工程投资管控领域的领军企业。公司以工程造价咨询为核心主营业务，以工程设计、工程招标代理、工程监理及项目管理等其他工程咨询为重要辅助业务，以工程管理科技为引擎，致力于“用专业知识和科学技术为投资建设赋能”，帮助建设工程业主有效实现投资管控、保证和提高投资效益。　　公司将投资管控贯穿建设工程项目投资策划、建设准备、建设实施、竣工交付以及运营维护等各个阶段的全过程，并将造价咨询与设计、招标代理、监理及项目管理等不同专业的工程咨询业务有机融合，形成了以“投资管控为核心”的全过程工程咨询服务，具有综合性、全周期、一站式等显著优势。　　基于工程咨询业务积累的丰富数据与算法，公司运用AI、BIM、CLOUD、DATA等技术工具，为投资建设参与主体提供自主研发的数字化、智能化、平台化的产品和服务，包括青矩智慧造价机器人、青矩投资建设大数据平台、青矩全咨云平台、百工驿平台、青矩咨询企业管理平台等，旨在推动投资建设、工程咨询生产力水平的提高。　　公司广泛服务于民用与工业建筑、能源、交通、矿山、水利、通信、市政、新基建、新兴战略产业等众多投资建设领域，形成了以党政机关及事业单位、央企国企集团、军队、上市公司及大型民营企业为核心的优质稳定客户群体，建立了覆盖全国所有省会城市及部分区域性中心城市的分支机构，并在向"一带一路"沿线拓展。　　面对国内近60万亿元的年固定资产投资规模和上千亿元工程造价咨询市场，公司将充分利用专业技术、客户资源、资质资信、创新研发、资本实力等方面形成的综合竞争优势，紧抓投资建设与工程咨询转型升级风口，不断推进“全过程工程咨询产品服务线”和“工程管理科技服务生态圈”即“一线一圈”建设，持续加大创新研发及产业整合力度，提升品牌形象和人才吸引力，扩大市场份额与领先优势，推动我国工程造价咨询行业的数字化、全咨化、国际化和资产化进程。　　报告期内，报告期后至报告披露日，公司商业模式均未发生重大变化。 二、经营情况回顾 （一）经营计划 2023年上半年，在疫情后宏观经济复苏乏力的形势下，公司实现营业收入33,771.25万元、归母净利润6,435.44万元，同比分别增长13.45%和13.26%，扣非归母净利润增幅超过20%。除经营业绩逆势 而上外，公司在上市融资、业务布局、创新研发、外部合作等多个方面均有出色表现，为可持续发展奠定了坚实的基础，具体如下： 1.率先发行上市，赢得发展先机 2023年上半年，青矩技术在北交所公开发行并上市。公司本次发行918.2298万股，发行量占发行后总股本的13.38%，发行价格为34.75元/股，融资金额为31,908.49万元。作为首家以工程造价咨询为核心主营业务的上市公司，青矩技术目前成为了千亿级工程造价咨询行业与中国高级别资本市场的唯一交集，得以在行业中率先落地“专业+科技+资本”三位一体的现代服务业发展新模式，为持续加大创新研发及产业整合力度、提升品牌形象和人才吸引力、扩大市场份额与领先优势奠定了坚实基础，为推动自身和行业的数字化、全咨化、国际化和资产化进程创造出有利条件。 2.央企、军队等战略客户签约量显著提升，经营风险得以有效控制 2023年1至6月，公司来自央企、军队等战略客户群体的入库数、签约额显著提升，其中与央企客户的签约额同比增长13.32%，并顺利入围了中国中煤能源（601898）集团有限公司、中国华电集团有限公司、国家石油天然气管网集团有限公司、中国检验认证（集团）有限公司、中国建材集团有限公司等多家央企的供应商库。在当前疲软的宏观经济环境下，上述“抓龙头”策略使公司经营风险得到有效控制，给公司业绩增长带来有力保障。 3.华中、东北、雄安以及一带一路沿线地区收入快速增长，地域分布更加均衡 报告期内，随着新生代分公司经理的培养和启用，公司前期增长较为缓慢的华中地区、东北地区重新焕发生机，营业收入分别同比增长31.53%和72.11%，呈现出较大的发展潜力。 公司多年来积极投身雄安新区建设，在报告期内承接了对雄安新区铁路网线建设具有重要意义的“雄忻高铁雄安新区地下段相关配套工程项目”，并为当地重大民生工程“容东、容西区安置房项目”以及“智慧雄安”的重要支撑——“雄安城市计算（超算云）中心项目”等重大投资建设项目提供造价咨询服务，目前项目成果正在高效有序的产出过程中。 此外，疫情之后，公司国际业务逐步恢复，上半年营业收入同比增长33.88%，在克罗地亚等“一带一路”国家开展的“克罗地亚塞尼风电项目”，在哥伦比亚、印度等其他国家开展的“哥伦比亚波哥大地铁一号线地铁车站工程项目”、“印度古吉拉特1x800MW脱硫项目”，均进入成果集中产出阶段，并基于前期的高品质服务成功与客户续约“哈萨克斯坦阿斯塔纳轻轨项目”。 4.城市更新、乡村振兴、新基建、新兴战略产业投资等热点领域项目持续增多，不断贴合投资风向报告期内，公司在城市更新、乡村振兴、新基建、新兴战略产业投资等热点领域开拓和实施了丰富的代表性项目，例如： 城市更新方面，公司为北京市重点工程、建筑面积约16.44万平方米的城中村改造项目“北京市京西棚户区改造项目”提供全过程造价咨询服务，为“开封市城乡一体化示范区城中村改造项目”提供投资决策咨询服务； 乡村振兴方面，公司为“江西浮梁县美丽乡村建设项目”“荥阳市下属乡镇的美丽乡村建设试点村项目”“共和县乡村振兴水利基础设施建设项目”等30多个示范村、乡村基础设施、乡村旅游度假区建设项目的全过程造价咨询业务，为北京市援建新疆和田地区的20个项目开展综合专业评估和结构实体检测相关服务； 新基建方面，公司新承接了“秦淮数据零碳数据中心产业基地项目”“中国移动（600941）信息港中心建设项目”“四川农信视高、黄舣、雅安数据中心项目”等多个重大数据中心项目的造价咨询服务，凭借丰富的项目履历和领先的技术水平，充分赋能数字中国建设； 新能源、新材料等新兴战略产业方面，公司承接了“国家电投广东廉江核电项目一期工程全过程跟踪审计项目”，承办了“宸宇集团下属年产15万吨锂离子电池负极材料项目”“山东滨华新材料有限公司碳三碳四综合利用项目”“乐山12GW高效单晶硅棒项目”等多个新材料生产线的全过程造价咨询服务，为国家双碳事业助力。 5.创新研发投入大幅增长，科技属性日益增强 公司上半年研发支出同比增长40.80%，获得《一种注入式操作建模软件自动建模的方法和系统》《Rete网络的编译方法及装置、Rete算法的执行方法及装置》《基于ASM框架的脚本处理方法、装置、设备及存储介质》等3项发明专利和1项软件著作权，另有处于准备或申报阶段的发明专利36项、软件著作权9项。依托自主研发的核心技术，公司在报告期内承接或承办了机场工程造价信息化平台、矿山工程数字化审计平台、院校基于BIM的教学可视化平台等数字化建设服务，以及多项信息化咨询与审计项目，公司业务的科技属性日益增强。 （二）行业情况 根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司所属行业为工程咨询行业，属于鼓励类产业，核心主营业务为工程造价咨询服务。工程造价咨询是指为实现固定资产投资建设项目整体或局部的最优造价管理目标而提供的专业技术服务活动，是实施投资成本管控的关键手段。因此，工程造价咨询行业发展与宏观经济走向和社会固定资产投资规模高度相关。报告期内，所属行业情况如下： 1.行业具有广阔的发展空间 我国固定资产投资规模居世界前列，巨大的投资建设体量有力支撑了国民经济全局及为工程造价咨询行业发展提供了广阔的市场空间。根据住建部公布的2016年-2021年《工程造价咨询统计公报》，我国工程造价咨询业务的营业收入由2016年595.72亿元增至1,143.02亿元，年均复合增长率达到13.92%。 “十四五”期间我国将继续加大基础设施和固定资产投入力度。2023年上半年，我国重点建设领域的投资增长迅速，其中：城镇化建设未来依然有近20%的增长空间。据统计，城镇化率每增加1%，投资需增加6.6万亿元；能源建设方面，全国能源重点项目完成投资额超过1万亿元，同比增长23.9%；新型基础设施建设方面，投资额同比增长16.2%；交通建设方面，投资额同比增长9.1%；国防军工建设方面，中国2022年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%。预计2023年国防预算增速5%至7%，将显著高于GDP增速。 2.市场化改革使行业格局发生重大变化 我国工程造价咨询业起步于从20世纪90年代，与西方国家相比，尚处于成长阶段。住建部《“十四五”建筑业发展规划》提出：“要从国情出发借鉴国际做法，继续深化工程造价改革，使工程造价专业技术服务更加适应市场化需要。”当前，我国工程造价咨询行业的年产值已突破千亿元，但工程造价咨询企业的规模偏小，工程造价咨询企业数量众多，市场集中度较低。头部企业的业务规模虽然超过行业平均值的80倍，但没有一家企业的市场份额达到1%。社会要求高与行业门槛低的悖论，市场空间大与企业规模小的矛盾，充分揭示出我国的工程造价咨询行业还处在发展初期，远不成熟，大有可为。市场化改革可以引导客户在采购造价咨询服务时更多从服务质量、专业实力、品牌影响力以及全过程工程咨询服务能力等方面进行综合考量，这意味着头部企业通过品牌优势、技术优势、规模优势、管理优势等可以取得更多市场份额，形成一批“大而强”的领军工程咨询企业。 3.全过程工程咨询服务转型驱动高质量发展 住建部《“十四五”建筑业发展规划》指出：“要加快建立全过程工程咨询服务相关体系，发展涵盖投资决策、工程建设、运营等环节的全过程工程咨询服务模式，鼓励政府投资项目和国有企业投资项目带头推行。”从我国工程造价咨询行业发展形势判断，向全过程工程咨询服务转型驱动高质量发展的新途径是基于行业自身的生存空间与发展需求相匹配的。工程造价咨询专业由于掌握贯穿投资建设全生命周期三条主线中最为关键的成本主线，并且拥有“技术+经管”的复合性专业优势以及长期从事全过程造价咨询服务的深厚积淀，必将在全过程工程咨询业务的发展过程中发挥关键作用、取得优异成绩。 4.绿色建筑项目成为行业发展前檐 党的二十大工作报告提出要推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。2023年上半年，中价协召开“建筑绿色低碳及数字化建造”论坛，强调：“随着党和国家以及各部门对绿色低碳建筑越来越重视，要求越来越明确，我们要抓住机遇，紧跟政策导向，加快推进建筑行业全产业链的转型升级，促进建筑行业高质量发展。”工程造价咨询行业作为建筑产业链的前端，要善于利用其投资成本管控的专业优势，通过从绿色建设工程项目投资决策至交付运维的全过程绿色建设造价管理模式中，不断研讨学习，最终创造一套具备环保、节能、资源利用、人居环境标准化的绿色造价体系。 5.数字化建设发力，推动行业转型升级 建筑业是我国国民经济的支柱产业，但行业信息化发展相对缓慢。据中国建筑业协会统计，2021年度我国建筑业总产值29万亿元，但建筑信息化投入在建筑业总产值中的占比仅为0.08%，而欧美发达国家为1%左右。基于我国庞大的建筑产业体量和当前较低的信息化水平，工程建设项目的信息化率每增加0.1%，都将带来超过百亿元的市场规模，发展空间巨大。现阶段，工程造价咨询专业比较依赖造价师等专业人才的工时投入，生产效率和扩张速度受到较大限制。随着ABCD（AI、BIM、CLOUD、DATA）等新一代信息技术的不断成熟以及在投资建设、工程咨询领域的深入应用，造价咨询行业的数字化程度和生产力水平将大幅提高。掌握投资成本管控核心算法与海量数据（603138）的工程造价咨询企业，在ABCD算力的赋能下，其人均产值、毛利率、扩产边际效益等有望打破传统模式的天花板、达到新的量级。 6.国际化进程加速 住建部《“十四五”建筑业发展规划》强调要加快建筑业“走出去”步伐，鼓励我国工程咨询企业积极开展国际工程劳务合作。我国工程造价咨询企业大都服务于国内建设项目，近年来虽然海外项目数量逐步增多，但国际业务占比仍然很低，与中国“基建狂魔”的地位并不匹配。随着国家“一带一路”沿线国家基础设施投资和产业开发向纵深推进，以及国内工程造价咨询企业综合实力的持续增强，中国工程造价咨询企业的国际化进程也将提速，帮助我国形成投资管控技术、管理和规则的输出，打造足以与AECOM、FLUOR、URS等国际著名工程咨询集团相匹配的具有国际水准的工程造价咨询企业，为中国建造保驾护航。 三、公司面临的风险和应对措施　　宏观经济波动风险　　公司主要业务系为固定资产投资建设提供以投资管控为核心的全过程工程咨询及工程管理科技服务，因此所在行业的市场容量与固定资产投资规模密切相关。近年来，我国固定资产投资体量巨大，2022年达到57万亿元，有力支撑了国民经济全局及工程咨询行业的快速发展。“十四五”期间，国家将继续增强投资对优化供给结构的关键性作用，拓展投资空间，优化投资结构，提高投资效率，保持投资合理增长。但是，在错综复杂的国内外局势或不确定事件的影响下，如果国家宏观经济出现异常波动、固定资产投资规模显著下降，公司将面临增长受限甚至业绩下滑的风险。针对上述风险，公司一方面将继续加强投资热点领域业务开拓，顺应投资结构变化趋势；另一方面将继续加大营销力度、增加分支机构，获取更大的市场份额以抵补市场总量可能出现的损失。　　市场竞争加剧风险　　我国工程造价咨询企业数量众多，工程造价咨询行业市场竞争比较激烈。经过多年发展，公司从市场竞争中脱颖而出，目前已成为工程造价咨询行业的领军企业，在专业实力、客户资源、执业资质与资信、创新能力、案例与数据积累、品牌影响力、管理模式、内部治理等方面均建立了综合性的竞争优势，并且近年来积极进行产品和技术创新，不断探索产业链更前沿领域。但是，如果未来有更多有实力的企业进入行业，或者当前竞争对手加快赶超步伐，而公司未能充分利用现有优势和技术、资本等手段快速成长，公司将面临越来越大的市场竞争压力，并有可能失去领先优势。针对上述风险，公司将深入贯彻“一线一圈”发展战略，持续开展产品创新、模式创新、管理创新与技术创新活动，并不断加大研发投入力度和研发产出效率，以提高核心竞争力、巩固领先优势。　　人才培养及人力成本上升风险　　公司处于知识密集型、多专业多学科协同的行业，优秀的技术人才、市场人才和管理人才团队是公司的核心资源之一，对公司的持续发展至关重要。如果公司未来对所需人才的吸收、培养和激励不足，将导致人力资源无法匹配和支撑公司战略目标，从而严重影响公司的中长期发展。同时，由于人力成本是公司的主要成本，在社会劳动力成本上升的大趋势下，如果公司未能通过创新研发活动有效提高生产效率或进入附加值更高的业务领域，则公司将面临成本上升、毛利率下降、盈利能力下滑的风险。针对上述风险，公司将完善各项人力资源机制，优化人才工作环境，加快研发和部署青矩智慧造价机器人等可有利于员工提质增效的生产力工具，不断提高员工的获得感和个人价值，实现员工与公司价值的和谐发展。　　应收账款及合同资产回收风险　　公司的应收账款和合同资产的收款对象主要系党政机关、中央和地方国企、上市公司等信用良好的客户群体，且公司已就应收账款和合同资产充分计提了各项减值准备。但是，如果公司主要客户的财务状况出现问题，导致公司应收账款和合同资产不能按期回收或无法收回，公司的财务状况将受到较大影响。针对上述风险，公司将不断完善客户信用甄别机制以加强事前防范，并通过优化考核机制继续提高项目负责人的应收款项催收意识。　　业绩季节性波动风险　　国内工程项目的交付、验收、结算等活动一般集中于下半年尤其是第四季度，从而导致公司的经营收入、经营利润和现金流量在年度内分布不均衡，呈现出上半年较小、下半年较大以及第一季度偏小、第四季度偏大的特征。因此，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。针对上述风险，公司将通过加强应收款催收、扩展直接与　　间接融资渠道等措施减缓营收及现金流季节性波动所带来的不利影响。　　关联交易风险　　报告期内，公司与关联方存在销售、采购、租赁等关联交易情形。上述交易虽然具有商业合理性，定价公允，决策和披露程序合规，不存在通过关联交易输送利益和调节公司经营业绩的情形，并且在公司营业收入中占比不高，但如果内部控制不到位，公司未来仍存在关联交易定价、决策和披露等方面的风险。针对上述风险，公司将继续严格按照《公司法》《证券法》《企业会计准则》等法律法规、《公司章程》《关联交易管理制度》等内部规定，加强对关联方的认定，通过合理、公开的定价机制规范关联交易行为，并严格按照《上市公司信息披露管理办法》的要求履行信息披露义务　　以保障关联交易定价公允、决策到位、披露合规。　　税收优惠取消风险　　报告期内，公司及部分子公司因系国家高新技术企业或从事西部大开发鼓励业务等，依法享受多项税收优惠政策。公司目前对这些税收优惠政策并不存在重大依赖。但是，如果相关税收优惠政策取消，将对公司经营业绩产生一定的不利影响。针对上述风险，公司一方面将持续关注财政部、国家税务总局等税收优惠政策公告部门的政策变动情况，一方面不断增加公司主营业务的盈利能力，将可能出现的税收优惠取消风险的影响程度降到最低。　　劳动纠纷风险　　公司属于知识密集型企业，员工较多且分子公司遍布全国。公司在生产经营过程中，可能会存在因劳动纠纷等潜在事由引发诉讼或争议的风险。如果遭遇诉讼或争议事项，公司可能需要承担相应的赔偿责任，进而对公司的生产经营产生不利影响。针对上述风险，公司将继续严格按照《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规的要求对劳动关系的建立、履行、终止进行规范管理，保证每一位员工及公司的合法权利。　　办公场地租赁风险　　公司在全国范围内开展业务，分子公司数量较多，大部分经营场所系向第三方租用。若租期届满公司未能及时与出租方续约，或因出租方原因导致提前搬迁，公司相关机构将面临生产活动中断、场地成本上升等风险。针对上述风险，公司将加强对办公场地甄选、签约等活动　　的规范管理，以充分保障公司利益。　　知识产权纠纷风险　　公司长期通过创新研发为投资建设和工程咨询赋能，逐步取得了一系列专利和软件著作权。公司目前和未来创造的知识产权可能遭受不同形式的侵犯。如果公司知识产权不能得到充分保护，或者公司被竞争对手或相关方诉诸知识产权争端，公司未来业务发展和经营业绩可能会受到不利影响。针对上述风险，公司将继续通过将研发成果申请专利、软件产品申请著作权登记等法律途径加大对自主知识产权的保护力度。　　股权结构分散、无实际控制人的风险　　截至本报告披露日，公司单一股东持有的公司股份均未超过公司总股本的15%，均无法决定董事会多数席位，股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，公司的经营方针及重大事项的决策系由各股东充分讨论协商后确定。如果公司主要股东未来发生经营理念分歧，则可能存在决策效率降低、治理成本增加等风险。针对上述风险，公司将继续严格按照《公司法》《证券法》等法律法规、《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《投资者关系管理制度》等内部制度的要求开展公司治理活动，并且将保持公司核心团队的整体稳定、有序更新。