最近，广道数字（839680）又摊上事了。这家在北交所上市的公司近期公告披露，12月3日收到北京证券交易所上市公司管理部下发的《关于对深圳市广道数字技术的问询函》。问询函内容已火力全开，直指公司年审“造假谣言”、应收账款高企和余额异常等核心问题。一时间，市场哗然。
焦点一：询证函制作假疑云
首先，询问询证函直指近期媒体爆料——广道数字疑似在年审过程中存在。根据报道，公司被指安排人员通过一套设计的“操作流程”，在会计师事务中所寄出问询证函后，拦截快递，私自加盖假公章，伪造回复，再寄回会计师事务所。如此一来，一场“闭环式造假”戏码似乎悄然上演。
这样的指控，北交所表现手软，要求广道数字逐一审核：是否存在拦截询证函、格式盖章及编制不当函证的行为？同时，还要求年审会计详细说明函证发出对于收回的过程，审计证据是否充分、可信，以及是否存在回函金额与记录不符的情况。
这可不是小问题。如果“造假闭环”属实，广道数字无疑踩到了资本市场的底线。毕竟，审计函造假，直接影响财务真实性，动摇市场对公司数据的信任。
焦点二：应收账款成“黑洞”
除了“函证造假疑云”，广道数字的应收账款也让北交所非常头疼。据公开数据，2018年至2022年，广道数字的应收账款从1.27亿元一路飙升至3.83亿元，高达255%。更严重的是，应收账款占当期营业收入的比例也不容乐观——2022年达到了125.12%，这意味着公司的应收款项比去年还多。
分析来看，广道数字前五大客户的应收款余额目前接近99%，这让公司高度依赖少数大客户的风险制裁刺眼。一旦大客户发生资金链问题或拒付，广道数字化的财务状况将受到严重打击。
北交所的问询要求公司从项目周期、信用政策、实际结算周期等多方面进行解释，为什么存在如此高额的应收款，并说明这些应收款的回款情况是否正常。，还要求结合历史坏账情况，解释坏账准备的计提是否充分。
焦点三：现金流动性遭质疑
再看情况，广道数字的数据也“起波动，充满悬念”。2018年至2022年，公司经营活动产生的剩余量净额分别为-1190.64万元、-262.14万元、2 566.15万元、-891.45万元、1021.10万元，波动之大堪比过山车。甚至是2022年肌肤转正的1021.10万元，也未能忽视其经营活动的长期困境。
北交所问询函要求广道数字说明，收入与应收账款持续攀升的情况下，为何表现如此相似增长？背后的资金运转是否合理？
问询函的深思
广道数字的三大问题，无论是审计云、应收款，还是退款问题，都揭示了公司可能存在的财务管理漏洞和商业模式风险。
询证函造假传闻如果被坐实，不仅是公司信誉扫地，相关审计机构还可能面临连带责任。
应收款高企暴露了公司对大客户的过度依赖，主要是公司回款能力与营运效率的缺陷。
如此异常则引发质疑公司是否真正具备可持续的盈利能力。
市场在等答案
针对这些问题，广道数字的公告高度重视，表示将按照问询函的要求加速回复，并及时履行信息披露义务。然而，资本市场不缺乏怀疑的目光。
接下来，广道数字能否给出一个令人信服的答卷？其背后的审计流程是否存在空白？应收款的高风险到底是行业共性，还是管理漏洞？这一切都将在问询函回复中揭晓。
但有一点可以肯定：广道数字的这盘“数字游戏”，正被北交所“盯紧”了。
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