根据公司目前的销售情况以及后续的开发计划，我们预计公司在 11、12 年 EPS 分别为 0.29、0.60 元，目前根据我们的测算，其 NAV为 18.82，为我们跟踪公司中折价幅度最高者。一直以来我们看好该公司资源属性的逻辑没有变化过，我们维持“谨慎推荐”的评级。