盈利预测与投资评级

    短期来看，天然气短缺严重影响公司业绩，原料供应改善的前景不明朗。公司最大的看点是产品结构转型与重组，从目前形势来看，即使公司与泸天化如预期重组，仍不能从根本解决目前所遇难题，如果集团把煤化工或其它资产并入公司，则可值得期待。预计公司 11-12 年 EPS 分别为 0.09、0.22 元，目前股价 7.6 元，对应 PE84、35 倍，首次给予“中性”评级。