进入三月份,随着下游需求不断转暖,同时上游原材料价格仍然维持在底部,国内的轮胎行业迎来了新一轮行业高峰。黔轮胎作为贵州省最大的轮胎企业,目前生产状况良好,产品供不应求,销售、毛利水平均达到了历史高点。我们预期公司未来一年盈利能力将大幅提升,09年利润水平较08年将会有大幅增长,每股收益达到0.62元,同比增长超过200%。考虑到公司目前16 倍的09 年市盈率,估值相对便宜,给予公司买入首次评级