预计10年、11年EPS分别为0.9元、0.95元，维持"谨慎推荐"的投资评级

    公司依托汽车行业和工程机械行业需求增长，迎来盈利规模扩大，公司在行业上市公司中排名第一的毛利率水平支撑了业绩的持续增长。我们预计公司10、11年EPS分别为0.9元、0.95元。考虑到国内A股市场PE为23倍，国外轮胎行业平均PE约23倍，国内轮胎行业虽然行业竞争激烈、市场集中度低，但成长空间较大，维持"谨慎推荐"评级。