预计11年每股收益0.87元，给予"增持"评级

    我们预计英力特10-12年每股收益分别为0.39、0.87和1.10元（根据摊薄后3.01亿股股本计算），对应2011年20倍PE，目标价格17.4元，同时13.8元的增发价对于股价有一定支撑作用，给予"增持"评级。我们认为公司的短期看点在于高PVC价格下的业绩弹性，中长期看点在于盐矿、煤矿资源的整合以及作为大股东化工平台的增长前景。