投资建议：

    我们认为重组成功应该还是大概率事件。这次公告，使我们更加坚定认为重组成功概率进一步提升。如果从用户价值比较，得到重组后合理市值为80亿元，这对应目标价为20.6元；如果我们考虑营业税收减免后直线盈利预测，对应2009/2010/2011年盈利预测为0.25/0.43/0.53元，给予2011年40倍PE，我们认为合理价值为21.2元。

    考虑到重组资产外的资产还有相当于一倍重组资产体量，我们如果考虑未来资产注入后全股本摊薄，给与价值20%到30%溢价，则中线合理目标价为25-27元。所以，我们短期判断公司目标价为21.2元，中线价值为25-27兀，相对于现价有较大空间，维持“买入”投资评级，建议投资者积极关注。