维持推荐评级继续看好中信国安所掌控的两项稀缺性资源的价值。目前09 年市盈率25 倍。由于钾肥需求旺盛、存在资产注入等可能，业绩存在继续超预期可能。暂时维持50 元的保守目标价。维持推荐评级。