盈利预测与风险提示。 我们暂时维持对公司近三年的盈利预测,预计2010-2012年EPS分别是0.06元、0.13元和0.14元,对应2010-05-19收盘价5.49元,动态PE分别是86倍、44倍和38倍,暂时维持“中性”评级。 公司的主要风险在于规划项目获得国家发改委核准受阻;后期引入战略投资者或股权融资遇到困难;新项目投产时间大幅延迟;以及江西省内电力需求下滑、燃煤价格上涨幅度超出预期导致公司存量资产盈利能力下滑等。